Baillie Gifford推香港首隻全原生代幣化基金 獲證監會認可

全球獨立資產管理公司Baillie Gifford今日宣佈，其為專業投資者而設、以全原生模式發行的代幣化投資基金，正式獲香港證監會認可，標誌著香港同類型基金的首例。此舉進一步拓展了香港代幣化投資市場，特別是在固定收益領域的應用。 Baillie Gifford解釋，「原生發行」意指一種獨特的基金結構，其中代幣直接作為投資者持有的基金份額發行。這有別於傳統上將代幣作為代表基金敞口的獨立工具、受益所有權或包裝模式。在此模式下，基金的所有權記錄完全維護於鏈上，並以區塊鏈作為該基金登記冊的法定登記來源，大大提升了透明度和效率。 獲認可的基金名為「Baillie Gifford 增強收益基金」(BAGEY)，是一隻主動管理的短存續期政府及公司債券組合。該基金與BNY合作開發，旨在為投資者提供新的投資渠道。Baillie Gifford強調，是次認可不僅象徵著香港受監管數碼資產生態系統的進一步發展，更支持香港透過金管局「金融科技2030」戰略及Ensemble項目等前瞻性計劃，發展成為代幣化及跨境數碼金融領先國際樞紐的目標。 有別於市場上部分依賴中介機構或特殊目的公司(SPV)結構的代幣化基金，BAGEY直接在公有區塊鏈基礎設施上原生發行。在此架構下，代幣本身即代表投資者持有的基金份額，並以區塊鏈作為所有權的正式記錄，毋須另設一套平行紀錄。Baillie Gifford認為，此方法創造了一個更精簡、更透明且法律基礎更穩健的框架，為數碼市場從根本上量身打造，同時全面維持受監管投資基金的應有標準。 該基金以美元計價，並於Ethereum及Solana公有區塊鏈上發行。其主要特點包括：採用受英國監管的開放式投資公司（OEIC）架構；提供每日交易，可透過法定貨幣或USDC進行申購及贖回（受適用限制約束）；投資組合目前收益率約7%，存續期為兩年，平均信用評級為BBB。