中證監就私募募資新規諮詢 強化行業監管防範風險

為進一步規範內地私募基金行業的發展，中國證監會（CSRC）近日就《私募基金募集監管辦法》公開徵求意見，為期一個月。是次新規旨在從源頭上規範私募投資基金的募集活動，透過壓實募集環節的適當性義務，有效防範和化解募集階段的潛在風險，長遠促進整個行業的穩健發展。 新規明確闡釋「賣者盡責、買者自負」的基本原則，確立參與各方的權責關係。據悉，新草案除了釐清基金募集的方式外，更細化了多項禁止性行為規範。為保障投資者權益，新規亦完善了合格投資者的認定標準，涵蓋資產規模、收入水平及投資經歷等多方面，並強化了穿透式監管的要求，以堵塞潛在漏洞。 此外，新規對資金募集過程、募集文件及相關監管要求作出清晰界定，同時進一步壓實了私募投資基金管理人和銷售機構在適當性管理及風險揭示方面的義務，確保投資者充分了解產品風險。為確保募集資金的安全，新辦法亦完善了相關保障機制，當中包括明確募集結算專用賬户的設立與規範、募集結算資金監督機構的職責，並加強了對私募投資基金管理人內部控制制度建設的要求，冀從體制上提升風險防控能力。 私募基金作為內地資本市場的重要組成部分，在支持實體經濟發展、促進創新創業方面扮演關鍵角色，其健康發展對市場穩定至關重要。有市場觀察人士認為，上述募集新規是當局加強私募投資基金全流程監管的關鍵一環，標誌著內地私募投資基金的行政規則體系正加速建立與完善，進一步夯實了行業全鏈條監管的制度基礎，有助於提升行業的專業化及規範化水平。