花旗推出代幣化數碼預託證券 冀簡化私募市場交易流程

花旗集團近日宣佈，率先推出其代幣化數碼預託證券（Digital Depositary Receipts, DDRs），旨在革新私人公司股份的交易模式。此項創新方案期望透過直接且具透明度的途徑，連繫全球的發行商與投資者，為傳統上被視為複雜且流動性不足的私募市場帶來效率與機遇。 過往，私人公司在尋求二級市場以外的流動性替代方案時，往往面臨市場架構繁瑣、中介機構眾多以及收費透明度不足等挑戰。花旗此次推出的數碼預託證券，正是針對這些痛點，提供一個具成本效益、數碼原生（digitally native）且靈活的機構級解決方案，以滿足私募市場的特定規模需求。 市場消息指，此舉反映了傳統金融機構對數碼資產和區塊鏈技術應用潛力的日益重視，尤其是在提升市場效率和透明度方面。花旗特別採用了由瑞士證券交易所（SIX）提供的區塊鏈基礎設施，將私募市場股份預託證券進行代幣化。花旗在此模式中同時扮演發行人及託管商的角色，負責產品的結算及保管。相較於由第三方設立的特定目的公司（Special Purpose Vehicles, SPVs），這種單一機構模式有助於大幅簡化交易架構，同時減少潛在的隱藏成本，提升交易效率。 據悉，此解決方案已正式推出並成功完成首宗交易。該宗交易的參與方包括機構代幣化及數碼資產平台Kaleido，而投資者則來自花旗財富管理業務的客户，標誌著數碼預託證券的商業化落地。 花旗金融服務合作夥伴及創新主管Biswarup Chatterjee表示，數碼預託證券產品的推出，旨在提供優質的客户服務及資產保障，並以傳統金融市場一貫的嚴謹標準，推動資本市場活動。他續指，隨著數碼資產市場基礎設施的日益發展，促進產品的互通性將有助花旗進一步支援更多的發行商及投資者，預示著未來數碼資產在主流金融領域的廣闊前景。