港元短存息最高見21釐吸客搶眼 市場聚焦中東局勢與央行議息

本港金融市場近日觀望氣氛濃厚，適逢本週僅有四個交易日，儘管如此，銀行同業間對港元定存利率的調整未止。市場消息指，本週初僅一家中小銀行調整港元定存息，與上週有12家大小銀行加息的盛況形成對比，其中OCBC華僑銀行上週五更將一年期定存息大幅上調0.35釐至2.9釐。然而，在短存方面，部分銀行為吸納資金，紛紛推出極具競爭力的優惠，最高年利率竟達21釐，成為市場焦點。 拆息方面呈現短跌長升格局，隔夜拆息由升轉跌至2.11釐，而一個月拆息則連續兩日上揚，報2.74釐。銀行體系總結餘稍見回落至538.86億元，與「接錢」前的446.11億元仍有92.75億元的差距。港滙近日則徘徊在7.8345至7.8359水平。 外圍市場焦點之一是中東局勢。市場憧憬伊戰有望停火，以及霍爾木茲海峽的重開。美國與伊朗據報已就達成和平協議，並訂於本週五（6月19日）在瑞士舉行正式簽署儀式。惟伊朗方面表明，將先核實美方履行關於結束戰事、解除封鎖和解凍資產的承諾後，方會啟動為期60日的談判。國際市場正密切關注霍爾木茲海峽正式通航的日子，而美元指數暫報99.553。 受中東局勢緩和的憧憬提振，全球股市出現「報復式反彈」。日股表現尤其強勁，早段曾大幅上揚逾3000點，日經指數再度創下新高；韓股亦同步急彈5%。然而，港股走勢相對乏力，恆生指數一度失守25000點關口。此外，高盛發表報告指出，隨著首次公開招股（IPO）限售期陸續到期，未來12個月香港市場可能迎來約2740億美元（約2.13萬億港元）的新增股份供給。儘管預期強勁的股票需求將能有效吸收這些新供應，投資者仍需留意，例如智譜（02513）等股份將於7月8日迎來解禁期。 正值多國央行議息的「超級議息周」，加上本週五適逢端午節假期，本港將迎來長週末，防守型投資者或可考慮7天短存。綜觀目前市場，1周拆息已升至2.23釐，部分銀行如中銀香港、渣打及集友有5釐的7天短存息率；恆生更高達6釐，滙豐則有7釐。數碼銀行眾安（ZA Bank）的7天短存息率更達到20釐，而富融（Fusion Bank）則以最高21釐冠絕市場。以富融銀行為例，若存款門檻為1萬元，短存7天可賺取約40元利息；若以存款上限10萬元計算，則可快速賺取約402元。該優惠截止日期為7月31日。此舉反映銀行在激烈競爭下，寧願在牌面上「蝕息」以搶佔存款份額。 渣打香港財富方案投資策略主管陳正犖指出，中東緊張局勢的緩和有效提振了全球風險情緒，導致美元匯價回軟。美國與伊朗就霍爾木茲海峽重開達成共識，預計本月19日在瑞士簽署協議，為伊朗核計劃談判鋪平道路。受此消息影響，國際油價跌至兩個月低位，約每桶80美元；美國國債收益率亦見一個月低點，整體利好環球金融市場。陳正犖續指，較早前美國公佈的密歇根大學調查顯示，一年期通脹預期降至4.6%，而5至10年期通脹預期則降至3.4%。目前市場焦點已轉向美伊協議的細節及聯儲局的議息會議，這將是新任主席沃什上任後的首次會議。若中東局勢能進一步緩和，美元指數或將下試98.9的支持位。 在英國方面，受能源成本上漲抑制經濟活動影響，英國4月份國內生產總值（GDP）按月萎縮0.1%，創下某段時期以來首次月度下滑，工業生產和建築產出亦分別按年萎縮0.2%和1%，反映在高油價背景下國內需求疲弱。在本週英倫銀行議息前，市場已將今年底前的加息預期下調至僅加息25個基點。英鎊短線走勢或反覆偏淡，若英倫銀行本週維持利率不變且立場較市場預期鴿派，英鎊兑美元或回落至1.33的支持位。至於歐洲，歐洲央行管委納格爾（Nagle）警告稱，即使伊朗局勢緩和，通脹仍可能維持在高位，主要原因包括結構性供應鏈成本上升以及持續存在的風險溢價。德國、法國和西班牙4月份的最終通脹率持續高於2%，納格爾的鷹派言論強化了市場對歐洲央行9月份可能再次加息的預期。短期內，歐元兑美元匯價或呈現上落市格局，阻力位在50日均線1.1671。 IPO市場方面，為趕搭半年結的「尾班車」，近期再有兩隻新股接連招股，最多集資逾22.86億元；連同上週五招股的兩家企業，共計有四家新股在近期募資46.86億元。展望本週，儘管僅有四個交易日，但外圍有多項重磅事件，其中美國聯儲局的議息會議將是市場的關注焦點。