按揭證券公司成功發行第四批「Bauhinia 4」基建貸款抵押證券 總值逾4.5億美元

按揭證券公司近期宣佈成功發行第四批基建貸款抵押證券「Bauhinia 4」，此舉進一步深化其於基建融資市場的參與。是次發行延續了按證公司自2023年起定期發行「Bauhinia」系列證券的策略，旨在為專業投資者提供投資於不同地域和行業的多元化項目及基建債務機會。 按證公司執行董事兼總裁鮑克運表示，是次發行彰顯了公司對基建融資業務的投入，以及對香港發展為基建融資中心的支持。他指出，無論是新增還是現有投資者，均對所發行票據展現出強烈需求，反映市場對基建作為一種資產類別的認可度正日益提升。市場消息顯示，此批證券獲得廣泛投資者基礎的踴躍認購，涵蓋資產管理公司、企業、家族辦公室、金融機構、對沖基金、保險公司、養老基金、私人銀行及證券公司，尤其亞洲各國銀行的投資意願亦見增加。 亞洲基礎設施投資銀行（亞投行）繼續扮演重要錨定投資者的角色，透過其總計3億美元的投資計劃，積極參與按證公司基建貸款抵押證券的發行。亞投行的投資計劃旨在持續將私人資本引入基建行業，與其發展目標一致。 據瞭解，「Bauhinia 4」的抵押品組合涉及15個國家、11個子行業及32個獨立項目共42筆基建債務，總值約4.815億美元，展現高度多元化。值得注意的是，「Bauhinia 1」的三年不可提前贖回期已完結，「Bauhinia 4」組閤中的部分資產正是源自「Bauhinia 1」的贖回資產。 是次發行的票據共分為五個級別（A1-SU級、A1級、B級、C級和D級），總值達4.573億美元，並已於香港聯合交易所上市。按證公司為應對投資者對夾層系列票據日益增長的興趣與需求，特別發行了無評級的D級票據，以維持相關發行的資本結構高效性。按證公司在此次交易中擔任發起人、抵押品管理人及風險保有人等多重角色。 可持續發展依然是「Bauhinia」系列票據發行的重要主題。其中，A1-SU級票據為總值1.285億美元的可持續融資票據，其資產組合包含具可持續發展、綠色及社會責任元素的項目。這些A1-SU級票據乃根據按證公司的《社會責任、綠色及可持續金融框架》發行，並完全符合國際資本市場協會的綠色債券原則、社會責任債券原則及可持續債券指引。 是次發行由渣打銀行擔任獨家全球協調行。聯席簿記行陣容強大，包括法國巴黎銀行、中國國際金融香港證券有限公司、ING銀行新加坡分行、三菱日聯證券亞洲有限公司、日興證券(香港)有限公司及渣打銀行。此外，富邦銀行(香港)有限公司及海通國際證券集團有限公司則擔任副承銷商。