中證監修訂私募基金募集規定 公開徵意一個月強化風險管控

中國證監會（中證監）近日就《私募投資基金募集監管辦法（徵求意見稿）》公開徵求意見，為期一個月。此舉旨在進一步規範內地私募基金的募集業務活動，藉此壓實募集環節的適當性義務，切實防控募集階段潛在風險，並促進整個私募基金行業的健康有序發展。 新修訂的《募集辦法》明確了「賣者盡責、買者自負」的基本原則，並對募集方式作出詳細界定，同時細化了多項禁止性行為規範。為保障投資者權益及提升市場透明度，新規完善了合格投資者在資產規模、收入水平及投資經歷等方面的認定標準，並強化了穿透監管的要求。 在實際操作層面，《募集辦法》對資金募集過程、募集文件及監管要求作出清晰指引，並明確要求私募投資基金管理人和銷售機構須履行嚴格的適當性管理義務及風險揭示責任，確保投資者充分了解產品特性及潛在風險。 為完善募集資金的安全保障機制，新規亦明確了對募集結算專用賬户、募集結算資金監督機構的具體要求，加強了對資金流向的監管。同時，中證監亦強調對私募投資基金管理人內控制度建設的持續加強，以提升行業的整體風險管理能力。 市場分析認為，此次《募集辦法》的出台，是中證監加強私募投資基金全流程監管的重要一步。有業內人士指出，這不僅標誌著內地私募投資基金行政規則體系正加快建立完善，更進一步夯實了全鏈條監管的制度基礎，有助於構建更為成熟穩健的資本市場環境。