聯儲局加息預期升温促美元美債息同步飆升

近期市場對美國聯儲局下週將採取加息行動的預期顯著升温，驅動美元兑主要貨幣走強，同時美國國債孳息率亦見急升。此一趨勢主要受美國最新公佈的生產物價數據影響，加上國際油價急遽上揚，進一步加劇了市場對通脹可能持續高企的憂慮。 根據芝商所 FedWatch 工具的最新數據，市場目前預期聯儲局加息的機會率已由早前的約61%攀升至逾71%，反映投資者普遍預計聯儲局將在短期內維持其緊縮的貨幣政策立場。分析指出，生產物價指數的上升預示企業生產成本增加，最終可能轉嫁至消費者，進而推高整體通脹水平。 在債券市場方面，美國財政部近期回購52億美元國債，規模低於60億美元的上限，亦為國債孳息率帶來上行壓力。其中，指標性的美國10年期國債孳息率升穿4.96釐，創下近3年新高，單日升逾12個基點。對息口變動極為敏感的兩年期國債孳息率亦升穿4.58釐，錄得逾兩年高位，升幅約16個基點。至於30年期債息更觸及逾19年高點，升至5.36釐以上，上升8個基點，反映市場對長期通脹風險和資金成本的預期正在調整。 受惠於加息預期及避險情緒，美元表現強勢。美匯指數一度升至99.2水平，紐約尾市則徘徊於99.09附近，升幅超過0.3%。 其他主要貨幣方面，歐元兑美元表現受壓。儘管歐洲央行一如市場預期宣佈加息0.25釐，但歐元兑美元仍下跌0.2%，較早時報1.1609美元。英鎊兑美元亦錄得約0.3%的跌幅，報1.3506美元。與此同時，美元兑日圓則回升約0.6%，報154.45日圓，顯示美元在全球主要貨幣中持續展現強勁的買盤支持。