《金融時報》揭富豪寧繳遺產税不早分身家 財富傳承複雜考量引關注

近年來，隨著全球資產配置策略日趨多元，投資者對於跨境投資的税務規劃需求顯著增加。財經專欄作家大武曾觀察到，不少讀者對投資於愛爾蘭上市的「複製版」交易所買賣基金（ETF）興趣濃厚，此現象主要與美國股票市場的遺產税機制相關。 據市場瞭解，對於非美國公民而言，若直接投資於美國上市的股票或相關ETF，一旦不幸身故，其資產在移轉予繼承人之前，可能須面對美國政府徵收的遺產税。有別於此，於愛爾蘭上市的ETF，由於其獨特的法律及税務結構，通常能有效協助持有者規避這類遺產税負擔，因而成為國際投資者進行資產配置時，一個具吸引力的税務規劃選項。 大武早前亦曾於其專欄撰文，探討「長輩提早分身家利多弊少」的觀點。文章強調，在財富傳承的考量中，除了促進家庭和諧等非經濟因素外，妥善的税務規劃亦是提前轉移財富的重要好處之一。儘管香港目前並無遺產税，但全球多個主要司法管轄區均設有此類税項。理論上，在世時預先將財富轉移予配偶或子女，有助於規避相關遺產税，避免資產在傳承過程中被政府「收歸國有」。坊間有分析估計，英國部分長者約有10%的財富，最終可能因遺產税而流向國家。 然而，近日《金融時報》的一篇報導揭示了一個耐人尋味的現象：部分高資產淨值人士寧願選擇繳納遺產税，亦不願提早將財富分配予親屬。此一行為與普遍認為的税務優化意願似乎有所衝突，引發了市場對於財富傳承複雜性，以及個人意願背後深層動機的廣泛關注。究竟是出於對資產控制權的審慎考量，抑或是其他未為人知的因素，箇中原因成為值得業界深入探討的議題。