港元定存戰升温：高息背後存玄機 實際回報成投資者焦點

港元定期存款市場近期競爭激烈，銀行持續上調定存息率以吸納資金，當中不乏標榜超高年利率的產品。然而，投資者在追逐高息時，需留意部分特惠息率可能附帶特定條款，致使實際賺取利息或不如表面般吸引。市場消息指，儘管有銀行提供高達6.88釐的3個月定存息率，但實際利息收入可能較其他年利率較低的選擇為少。 港元銀行同業拆息（HIBOR）在過去數周全面抽升，主要受惠於新股（IPO）招股活動頻繁，凍結市場逾千億元資金。此外，市場對中東局勢的避險情緒，促使部分遊資泊入港元資產，加上國際機構今年發行約1,898億港元債券，較去年同期激增1.5倍，進一步推高港元需求，刺激銀行高息吸存。過去三週，多家銀行接連調升定存息，本週亦有五家銀行上調港元定存息率。 以高息為例，建行亞洲提供的3個月期港元定存息率高達6.88釐，看似吸引。然而，其優惠條款列明，只有存款額的首20%可享此最高息率。若投資者以250萬港元敍做此定存，僅50萬港元可獲6.88釐息率，全期估計賺取約1.9萬港元利息。反觀花旗同期提供的4.1釐息率，雖然表面較低，但若適用於全部存款，250萬港元可穩袋逾2.5萬港元利息，變相較前者多賺逾6,000港元。這情況提醒投資者，須仔細審閲定存條款，不應單憑最高年利率作判斷。 綜觀全週，共有11間本港銀行調整定存息率。當中，創興、上商、交銀、集友及富融等五家銀行調升息率，而渣打及信銀則下調部分息率。另有平安數字銀行、匯立、大眾銀行及天星銀行等四家銀行採取「又加又減」策略。長息方面，富融銀行將18個月期定存息率上調0.1釐至2.8釐，繼續穩佔「長息王」寶座；平安數字銀行亦將1年期定存息率加至2.7釐，與富融並列高位。相比之下，天星銀行則輕微下調1年期息率0.05釐至2.65釐，使其在冠軍榜上退居次席。在數字銀行中，匯立銀行重推特選客户3個月期2.55釐優惠，並新增7個月期2.42釐。 四大發鈔銀行方面，渣打香港成為次季首度調整長息的發鈔行，將1年期2釐息率下架，累計今年以來已三度下調長息，共削0.5釐至1.95釐。儘管如此，渣打仍是大行中唯一提供1年期定存優惠的銀行。其他主要銀行亦有調整短期定存息率，例如滙豐、中銀香港及恆生銀行均為不同存款期提供多樣化息率。 雖然港股恆生指數面對26000點關口考驗，未能追隨美股標指及納指屢創新高的升勢，但香港新股市場表現暢旺，為定存市場帶來資金波動。近期新股「抽中必賺」的神話再度應驗，例如思格新能（06656）首日掛牌股價飆升，較招股價勁升103%，每手帳面勁賺3.35萬元，成為近五年首掛最賺錢新股，超越2021年上市的時代天使（06699）。此外，羣核科技及長光辰芯等新股亦錄得數百甚至過千倍超額認購，反映市場資金參與熱烈。這些IPO活動鎖定大量資金，短期內對銀行體系流動性構成影響，進而波及拆息與定存息率。然而，相比新股抽籤的結果不確定性，定期存款仍提供相對穩定的被動收入來源。 受IPO凍資千億元、下週方解禁回籠的影響，港元拆息全線抽升，隔夜息連續兩日上升至3.36釐，1個月拆息亦連升兩日，報2.55釐。銀行體系總結餘維持在539.04億港元。港滙近日亦見強勢，升穿7.83關口，暫報介乎7.8226至7.8293水平。與此同時，海灣地區政治局勢降温，美元指數持續走弱，跌穿99關口至98.242。 港元定存市場競爭白熱化，銀行不時推出具吸引力的息率產品，然而投資者應審慎比較不同銀行的優惠細節及條款，尤其注意最高息率是否適用於全額存款，以確保所獲取的實際回報符合預期。