聯儲局息率按兵不動 經絡料港銀P按影響輕微 買家轉投「先P後H」及定息方案減省利息

美國聯儲局近日一如市場普遍預期，選擇維持其基準利率於3.75釐至4釐區間不變。受此影響，香港主要銀行匯豐銀行亦隨即宣佈，最優惠利率（P）維持在目前的5釐水平。對於未來息口走勢，經絡按揭轉介首席副總裁曹德明分析指，儘管聯儲局今次「按兵不動」，但展望未來，加息可能性仍未完全消除。 曹德明解釋，聯儲局上月採取的「防禦性加息」對通脹的實際抑制效果仍有待觀察。值得留意的是，美國9月份的通脹數據超出市場普遍預期，加上全球地緣政治局勢依然充滿變數。若未來通脹數據持續高企，不排除聯儲局會於12月份再度啟動加息，以期更有效壓抑通脹壓力。 回顧香港息口環境，曹德明指出，目前本港銀行體系總結餘維持在約540億港元的相對穩定水平。與此同時，近期港元貸款需求表現偏弱，一個月銀行同業拆息（HIBOR）在10月份大部分時間維持在3釐以下水平，顯示銀行體系資金成本暫未面臨太大壓力。因此，本港銀行現階段並無迫切需要上調最優惠利率（P）。市場預期，即使聯儲局在12月因應通脹壓力再次加息，香港本地銀行亦可能僅會作出有限度的微調P。 曹德明續稱，今日一個月HIBOR報2.71釐，預計短期內將大致在2釐至3釐區間徘徊。以現時普遍新造H按計劃（H+1.3%）計算，H按業主短期內仍需以封頂息率3.25釐供樓。這反映了在當前市場環境下，H按的實際供款息率仍受制於封頂位。 然而，本港按揭市場已出現變化。今年早前大型銀行推出的2.73釐定息按揭計劃廣受市場歡迎，選用比例一度攀升至逾35%，創下逾八年新高，此舉有效拉低了整體新造按揭的平均息率水平。根據經絡按揭轉介的最新數據顯示，反映普遍新造按揭實際息率的「經絡按揭息率指數」（MMI）在9月份錄得3.18釐，已連續八個月維持在3.25釐以下水平，顯示整體按揭成本有所緩和。 面對市場息口的不確定性及拆息短期內難以大幅回落的情況，現時的按揭選擇更顯關鍵。曹德明提到，近期有兩間大型銀行將定息按揭息率微調至2.93釐，但相較於H按3.25釐的封頂息率，仍低出32點子，具備一定的吸引力。更值得留意的是，另一間大型銀行推出首兩年或三年期的「先P後H」按揭計劃，其實際按揭息率更低至2.68釐（P-2.32%），為置業人士提供更具競爭力的選擇。 曹德明預期，上述兩類計劃因其顯著的慳息效果，將吸引更多買家選用，並有望帶動經絡按揭息率指數（MMI）在年內進一步回落。他提醒有意入市的置業人士，在現時銀行按揭產品琳瑯滿目的情況下，應當根據自身的負擔能力謹慎選擇合適的物業。同時，入市前應密切留意利率走勢，避免按揭「借得太盡」，並仔細比較各按揭方案的條款與優勢，從中挑選最切合自己財務規劃的按揭計劃，以減輕未來的供樓壓力。