港交所行政總裁陳翊庭闡釋未來戰略：AI助力市場監管 加速建構多元資產生態圈

港交所(00388)行政總裁陳翊庭透過網誌發文，闡述集團未來發展藍圖，強調將以建設更完整、更具國際競爭力的多元資產生態圈為核心，積極推動香港「五年規劃」的落實。她指出，面對當前金融市場的新趨勢與新需求，港交所將圍繞連接「人、貨、場」的主軸，全面提升香港作為國際金融中心的地位與功能。 在「人」的方面，港交所鋭意持續匯聚內地與國際發行人、投資者、金融機構及長線資金，旨在拓寬市場參與基礎，吸引更廣泛的資本匯聚。至於「貨」的範疇，集團計劃在鞏固現有股票業務的基礎上，進一步拓展固定收益、貨幣及大宗商品等多元產品，並不斷強化風險管理工具的供應，以滿足市場日益複雜的需求。而在「場」的層面，港交所將持續提升市場基礎設施，積極推動金融科技應用及市場互聯互通，藉此提升香港在全球資本配置、人民幣國際化及風險管理方面的功能、韌性及長遠競爭力。 陳翊庭表示，集團將從四大方向著手推進策略。其一為提升國際融資平台競爭力。目前，港交所正就提升上市機制競爭力展開第二階段諮詢，建議優化須予公佈的交易、關連交易及分拆上市等規定，以期降低上市公司合規成本，並提高其企業併購、重組及業務分拆的靈活性。此外，未來亦將就特專科技公司及GEM上市制度展開諮詢，進一步完善上市架構。 其二為深化二級市場生態圈的廣度與深度。港交所將持續開發更多股票指數，並計劃推出更多短週期股票期權、主題型期貨及期權等產品，以豐富股票衍生產品生態。為提升交易效率及市場流動性，港交所現正整理市場對於縮短股票市場結算週期的意見，冀能引領業界盡快邁向T+1結算週期，以提高香港股票市場的資金使用效率。 在優化互聯互通機制方面，港交所正與內地合作夥伴積極籌備將房地產信託基金（REIT）納入滬深港通，並將人民幣股票櫃台納入港股通，此舉有望進一步擴大互聯互通的範圍與深度。市場關注的交易時間延長問題，港交所正積極研究延長衍生產品的夜市交易時間；而股票市場交易時間的延長，則會從引領市場討論開始，尋求各方均能接受的方案。 其三為拓展固定收益、貨幣及大宗商品生態圈，並推動人民幣國際化。其四則是升級市場基礎設施。陳翊庭特別提到，港交所正將人工智能（AI）技術應用於市場監管及上市公司的合規監管等工作中，藉此提升運營效率。在支付科技領域，集團正與金管局合作開展試點項目，將「數碼港元」應用於支付收市後交易時段的預繳保證金，以強化衍生產品市場在銀行非營業時段的風險管理能力。同時，港交所亦會與金管局緊密協作，加快迅清結算的商業化、國際化及現代化進程，並升級債務工具中央結算系統（CMU），推動本地股票及債券中央證券託管平台互聯，以釋放跨資產協同潛能。