花旗料澳洲央行8月重啟加息 香港銀行澳元定存戰況升温

花旗銀行最新預計，澳洲儲備銀行（RBA）將調整其加息策略，6月份或按兵不動，直至8月方會恢復加息25個基點。此預期較早前市場預期的6月加息有所延後。與此同時，香港銀行業界的澳元定期存款競爭持續白熱化，有港銀提供高達17釐的短期年利率以搶奪客户，然而亦有銀行開始下調中長期澳元定存息率，反映市場對於澳洲加息週期已近尾聲的判斷。 花旗銀行投資策略及資產配置主管廖嘉豪指出，澳洲央行在經歷今年連續三次加息後，本月議息或暫緩步伐，預計下一次加息將推遲至8月。相比之下，花旗預期歐洲央行及日本央行將恢復加息。在商品貨幣板塊中，花旗持續看好澳元表現。廖嘉豪預計，澳元在未來三個月料達0.72水平，半年至一年內預測為0.73，長線目標則為0.7。至於紐元，三個月、半年及一年預測為0.59，長期目標為0.63。而加元方面，三個月預測為1.39，半年及一年預測為1.38，長線目標為1.39。花旗同時建議投資者可考慮逢高沽售加元。 香港市場方面，澳元定期存款的「搶客戰」持續升温，逾八間本地銀行再度調升息率。其中，中銀香港亦加入戰團，使得主要大型銀行均已參與是次定存息率競賽。最受市場關注的是，恆生銀行及星展銀行不約而同將7天澳元定存年息上調至17釐，問鼎市場最高水平。然而，鑑於市場預期澳洲的加息週期可能已近尾聲，部分銀行策略開始轉向。素來以高息吸引客户的建行亞洲，反而下調了半年及一年期的長息，僅險守4釐。創興銀行亦與建行亞洲採取相似策略，削減一年期長息，此舉被市場解讀為間接預示息率見頂的信號。 近期澳元匯價表現亦受到投資者關注。目前澳元兑美元報0.7048，較去年底的0.6775上升約4%。 回顧澳洲央行上次議息，在5月5日，央行委員會以8比1的投票結果，決定將政策利率上調25個基點至4.35釐，創下近一年半新高。當時的投票分歧較此前會議的5比4有所減少。多數委員（包括行長Bullock）基於通脹及消費者物價指數（CPI）預期持續存在上行風險，作為收緊貨幣政策的依據。澳洲央行在會後聲明中指出，經過連續三次加息後，貨幣政策已有充分空間應對形勢變化，並將聚焦於物價穩定與充分就業的雙重使命，採取一切必要措施實現目標。央行當時預計，全球能源供應可能受到長期幹擾，超出其基本預測假設。如果家庭和企業因不確定性上升而大幅削減開支，預計將導致經濟出現更多閒置產能，從而令通脹更早回到目標水平。澳洲央行曾預測，加息與油價急升將導致經濟增速放緩、失業率上升，但今明兩年核心通脹率仍將持續超過央行目標。經調整的平均通脹率預計在6月將升至3.8%，12月回落至3.5%；並於2027年中降至3.1%，在明年底接近2.5%的目標中點。 市場正密切留意澳洲央行未來的動向，以及環球經濟數據對其政策決策的影響。