美的集團擬發逾171億元換股債 股價早段曾挫逾4%套現擴展海外業務

美的集團（00300）最新公佈，計劃發行兩批零息有擔保可換股債券，總值約171.7億元。該批債券分為2027年到期和2033年到期兩部分，每批金額均為86.2億元。受發行新債消息影響，美的集團股價今日早段表現受壓，一度逆市下跌逾4.6%，低見83.65元，其後跌幅收窄，最新報84.95元，跌幅約3%，全日成交額接近2億元。 根據公司公告，是次發行可換股債券所募集的淨額，其中60%將策略性地用於國際業務擴張及提升海外流動性，餘下40%則會撥作一般企業營運用途。 美的集團管理層指出，透過發行此批債券，期望能創造機會以擴大及多元化公司的股東基礎，同時有效改善流動資金狀況，並有望降低整體融資成本。此舉亦能為公司籌集額外的營運資金，以支持集團的整體發展及擴張策略。 就債券轉換條款，2027年到期債券的初步換股價設定為每股H股96.82元，較發行前一交易日收市價錄得約10.4%的溢價。若悉數轉換，該批債券可轉換約8907.3萬股H股，約佔經擴大已發行股數的1.2%，以及已發行H股總數的12%。 而2033年到期債券的初步換股價則為每股H股115.76元，較前一交易日收市價溢價約32%。一旦全部轉換，這批債券可換取約7450萬股H股，約佔經擴大已發行股數的1%，以及已發行H股總數的10.3%。 值得投資者關注的是，若債券持有人最終悉數轉換所有可換股債券，現有股東的持股比例將會被攤薄。其中，A股持有人的持股將由原來的62.5%攤薄至61.2%，而H股持有人的持股則會由8.6%攤薄至8.4%。兩批債券合計可轉換股數最多佔經擴大已發行股本約2.1%。