中電中國熊貓債首發告捷 10億人幣債券錄3.35倍超購

中電控股(00002)旗下全資附屬公司中華電力(中國)(簡稱「中電中國」)，成功於中國銀行間市場發行10億元人民幣三年期固定利率債券。是次發行為中電中國首次涉足熊貓債券市場，所發債券票面利率最終定於1.85%，屬申購利率區間下限，並錄得3.35倍超額認購，顯示市場對中電中國的優良和穩健信譽高度認可。 據悉，熊貓債券是由境外註冊實體在中國內地發行的人民幣計價債券。中電中國及是次發行的債券均獲得中國境內評級機構中證鵬元的AAA評級。中電控股財務總裁紀安立表示，是項交易標誌著中電中國在新市場的一個里程碑，為往後發行奠定了基礎，有助公司以更具成本效益的方式獲取融資，並拓展更廣泛及多元化的投資者基礎，提升集團長遠財務靈活性。 是次債券所籌集的資金，將根據中電控股的《氣候行動融資框架》，專門用於中電中國在中國內地符合資格的可再生能源項目融資或再融資。中電控股中國區總裁陳濤指出，中電深耕中國內地市場逾四十年，是能源業主要的境外投資者之一。市場對是次債券發行反應熱烈，反映投資者對中電中國財務實力及可持續增長策略的信心，亦有助集團更積極地貢獻國家「雙碳」目標及滿足潔淨能源需求。 中電控股於2017年推出並於2020年修訂的《氣候行動融資框架》，旨在為集團不斷增長的低碳能源投資提供可持續融資方案。中國境內的獨立綠色評估機構聯合赤道已對該框架進行評估，確認中電集團根據框架開展的新能源融資交易符合中國《綠色金融支持項目目錄（2025年版）》以及適用的《香港可持續金融分類目錄（第2A階段）》的相關要求。 值得一提的是，中電中國是項交易亦為中國銀行間市場首批以框架形式發行的綠色債券。有別於逐項審核的綠色債券，框架形式提供更大靈活性及效率來管理綠色融資。市場人士認為，是次交易為境外發行人提供具成本效益的融資平台，亦將促進中國境內綠色債券市場的國際化進程。 參與是次發行的金融機構眾多，中國銀行股份有限公司(03988)擔任牽頭主承銷商及牽頭簿記管理人，渣打銀行(中國)有限公司則為聯席主承銷商、聯席簿記管理人及獨家綠色結構安排銀行。此外，招商銀行股份有限公司(03968)亦為承銷團成員，並為信用評級和項目註冊提供建議。中電中國的熊貓債券首發成功，亦獲得承銷團成員的大力分銷支持，最終配售予三菱日聯銀行（中國）有限公司、星展銀行(中國)有限公司、瑞穗銀行(中國)有限公司和華僑銀行有限公司。