台積電研發先進記憶體晶片 市場聚焦AI產業鏈動態 微軟調整AI雲端策略

全球晶圓代工龍頭台積電（TSMC）據市場消息指出，正積極規劃拓展其先進記憶體晶片製造業務。為響應人工智能（AI）晶片巨擘輝達（NVIDIA）的需求，台積電已著手製定「3D DRAM」的生產藍圖，此舉預示著半導體技術在AI應用領域的進一步深度整合。 在AI算力需求持續高漲的背景下，科技巨頭微軟的策略調整亦引發市場關注。外電報道稱，微軟正逐步縮減其雲端服務合作夥伴名單，並停止向甲骨文租用AI算力。據悉，此舉是因甲骨文所採用的輝達舊一代晶片，其算力已未能充分滿足日益複雜的AI運算需求。微軟正轉為專注於與少數幾家關鍵供應商進行深度合作，同時亦大力加強自身數據中心的建設。 另一方面，AI領軍企業OpenAI最新一輪的集資計劃取得重大進展，由阿聯酋投資者集團承諾投入數十億美元，成為最大的資金來源，凸顯中東地區對前沿科技的投資熱情。OpenAI高層亦表明，無論選舉結果如何，集團都將繼續對AI數據中心進行大規模投資，確保其AI技術的長遠發展。然而，市場對於AI初創Anthropic的高估值有所質疑，在近期AI概念股遭遇拋售後，部分投資者認為其目標估值過高，或需下調。 受晶片及科技股反彈帶動，美股上週五呈現分化走勢。費城半導體指數曾勁升6.84%，收市仍錄得4.21%升幅。納指100指數及納指升幅最終收窄，分別上揚1.35%及1.09%。道瓊斯指數則承壓回吐237點或0.46%，標普500指數微升0.31%，金龍中國指數進賬1.67%。個別股份方面，輝達在盤中急升7.3%後，收市升幅收窄至2.8%；美光攀升5.1%，AMD更飆升11%。 宏觀經濟數據方面，美國10月非農就業職位增加16.5萬個，遠超市場預期的6.5萬個；失業率降至4.1%，優於預期的4.2%，顯示勞動市場依然強勁。密歇根大學11月消費者信心指數初值為51，亦高於市場預期的48。紐約聯儲總裁威廉斯重申通脹水平仍過高，但認為其他指標並未發出令人憂慮的訊號，與聯儲局議息聲明立場一致。貨幣市場顯示，聯儲局12月加息的機會率仍高達70%。 國際市場波動方面，美國10年期債息曾揚6.58基點報4.9005釐。美滙指數一度升0.8%報102.36。現貨金則回落，每盎斯低見4028.49美元。紐約期油及布蘭特期油上週均錄得顯著跌幅。在地緣政治方面，彭博報道稱，美國與伊朗就結束戰爭的談判或接近取得突破，德黑蘭據稱已願意將此前不在談判範圍內的核計劃相關問題納入討論。美國總統特朗普宣佈，現任白宮副幕僚長米勒下週一起將接替懷爾斯，晉升為白宮幕僚長。歐洲多國上週遭遇新一輪炸彈恐嚇，多班客機被迫改道，媒體亦受威脅。俄羅斯與日本關係持續緊張，俄羅斯總統普京簽令臨時接管日本煙草國際公司（JTI）在俄資產，日本政府已要求莫斯科立即撤銷接管令。 本地市場方面，港股ADR比例指數收報24477點，較港股收市價低5點。百度(09888)高2.6%，阿里巴巴(09988)高2.3%，美團(03690)高1%，友邦(01299)高0.9%，騰訊(00700)高0.2%；滙豐控股(00005)低0.7%，中電(00002)低0.5%。恆指夜期收報24647點，高水165點。 金管局公佈，外匯基金今年第三季投資收入為186億元，按季顯著減少83%。金管局總裁餘偉文指出，今季市場波動大且情況複雜，充滿不確定性，預計外匯基金本季表現仍會較為困難。教育局局長蔡若蓮表示，北都大學城將以象徵式地價批地已相當吸引，政府預留100億元向院校提供的貸款不會平均分配。 企業業績方面，港交所(00388)第三季溢利按年下跌0.84%。澳門博彩股方面，永利澳門(01128)母公司Wynn Resorts業績顯示，第三季澳門業務經調整後的物業EBITDAR按年跌17.19%。銀河娛樂(00027)第三季淨收益按年增長4.35%。小米(01810)旗下小米汽車成立國際業務部，任命汽車部副總裁於立國兼任國際業務部總經理。 新股市場熱度不減，遠信儲能(09621)暗盤收報21.9元，較招股價飆升1.24倍，公開發售部分獲超購1387.75倍。中藥飲片產品供應商新荷花(02206)上週五中午截飛，消息指公開發售部分初步料錄得超購2192倍，反映市場對新股的追捧熱情。 本地樓市方面，中原城市領先指數連跌四周，報159.11點，按周跌0.17%，創近5個月低位。紅磡新盤瑅海首輪價單發售138夥，發展商公佈所有單位已獲揀選，顯示一手市場仍有承接力。 廉政公署與警方「打擊圍標聯合特遣隊」採取首次行動，成功瓦解一個涉嫌與黑社會有關的圍標集團，涉及12宗工程合約，總額約1億元，共拘捕28人。據悉，屯門怡樂花園業主立案法團突然取消原定的大維修承建商業主大會，與相關案件有關。