股債市場波動催生港元定存熱潮 銀行加息搶存款半年期息率最高2.6釐

近期股債市場波動加劇，資金流向趨於審慎，促使香港銀行同業之間掀起港元定期存款加息戰。為吸引市場資金及應對資金成本壓力，多家銀行近期紛紛上調港元定存息率，以鞏固存款基礎。 據市場觀察，過去一週內，共有約14間本地銀行調整了港元定存息率，其中約10間銀行錄得加息。這批加息銀行包括工銀、信銀、創興、星展、上商、大新、建行、集友、理慧及平安數字銀行。此舉反映港銀在激烈的市場競爭中，持續透過提供更具吸引力的息率來爭奪存款。與此同時，個別銀行如象象則選擇減息，另有大眾銀行、富融及匯立等3間銀行採取了長短息期不一的調整策略。 在眾多加息行列中，部分銀行提供的高息存期備受矚目。平安數字銀行近日將一年期港元定存息率微升0.05釐至2.75釐，一度獨佔榜首。至於半年期定存，平安數銀亦以2.6釐稱冠市場，若以其存款上限100萬港元計算，整個存期可為存户帶來1.3萬港元的利息收入。此外，理慧銀行經過多番調整後，亦成功打入4個月及9個月期高息榜，顯示其在特定存期上的競爭力。 臨近月底，市場普遍預期銀行將陸續加碼定存優惠，以迎接傳統上被視為股市表現較弱的「五窮月」。在不確定的市場環境下，「現金為王」的防守策略或將成為投資者的主流選擇。 環球金融市場方面，美國聯儲局最近議息會議以相對較大的分歧通過維持利率不變，花旗銀行投資策略及資產配置主管廖嘉豪指出，局方官員的分歧意見以及會後記者會的基調，均提升了是次議息結果的鷹派色彩。然而，花旗分析員認為，美國核心通脹已趨向局方目標水平，且能源價格對核心通脹傳導影響有限。廖嘉豪進一步預期，未來數月美國勞動市場數據可能轉弱，聯儲局或將在九月重啟減息週期。與此同時，其他主要投行則對減息時間表持不同看法，例如大摩預計聯儲局將於明年一月及三月才減息，而摩通則估計今年內仍會按兵不動。 銀行同業拆息方面，近期長短息期普遍呈現倒掛現象。隔夜拆息曾連續上揚至2.89釐，而一個月拆息在中止跌勢後回升至2.44釐。香港銀行體系總結餘則稍為減少至約538.62億港元。港匯方面，兑美元匯價介乎7.8345至7.8372之間，美元指數微升至98.968。 數字銀行（前稱虛擬銀行）同樣在定存市場大展拳腳，加入搶存行列。理慧（livi bank）及平安數銀近期均錄得加息，而匯立（WeLaB Bank）及富融（Fusion Bank）則採取了短加長減的策略。其中，Mox Bank將其一個月期高達12釐的特優利率延長至6月底，成功取代滙豐成為短期「高息王」。富融銀行更預告推出「快閃星期一」優惠，當中包括冠絕全城的25釐特選息率，以及加碼至1200份的18個月期2.75釐優惠名額，顯示數字銀行在市場上靈活且具競爭力的吸存策略。匯立銀行近日亦頻頻調整其定存產品，取消了部分短期優惠，並重推8個月2.47釐及調升108天2.45釐等選項，以迎合不同客户需求，但同時微削1年期0.05釐至2.65釐。 展望後市，在地緣政治風險（如中東局勢）未明，加上「五窮月」傳統魔咒影響下，港股波動性預料將會加劇。投資者宜採取攻守兼備的策略，審慎部署。