美國通脹放緩勝預期紓加息壓 美股三大指數回穩 高盛績優飆9% IBM銷售遜色瀉逾25%

美國6月份通脹放緩速度快於市場預期，有效紓緩了聯儲局面對的加息壓力，促使美股週二整體趨於回穩。然而，個股表現分化顯著，其中，國際商業機器（IBM）因銷售遜於預期，股價收市大幅下挫25.2%，創下至少自1968年以來最差單日表現，一度拖累道瓊斯指數裂口低開452點，見全日最低位52046點。隨後，受銀行股強勁帶動，道指倒升最多196點，高見52695點；標準普爾500指數曾揚0.56%，而以科技股為主的納斯達克指數一度回升1.14%。 最終美股收市時，道指反覆微升9點，報52508點；標普500指數升0.38%；納斯達克指數則上漲0.9%。高盛公佈今年第二季盈利按年急升逾84%，超出分析師普遍預期，股價受消息刺激躍升9%。同期公佈業績的摩根大通和美國銀行股價分別上漲2.5%和1.9%，惟花旗則下挫5.3%。 市場消息指，美國勞動統計局（BLS）公佈的6月份消費物價指數（CPI）按年升幅，從5月的4.2%放慢至3.5%，低於市場預期的3.8%。更值得關注的是，按月更錄得自2020年以來首次跌幅，下降0.4%，跌幅大於估算的0.1%。期內，撇除食品和能源後的核心CPI按年增幅，亦由5月的2.9%放慢到2.6%，較預期的2.8%温和，按月則維持不變，低於5月及預期增長0.2%。 上月物價數據顯示，汽油價格下挫近10%，而房屋和能源以外的服務業價格亦下降0.2%，跌幅與新冠疫情初期相若，主要由於汽車保費錄得2020年以來最大跌幅，租金和餐飲價格則輕微增長。投資者普遍認為，通脹壓力顯著放緩，降低了聯儲局短期內大幅加息的可能性。 聯儲局主席沃什在眾議院金融服務委員會的聽證會上重申，當局對持續的高通脹「零容忍」，並堅定承諾恢復物價穩定。他提到，若能採取正確的政策，過去5年的通脹急升情況將成為歷史。在經濟方面，沃什表示美國經濟以穩固步伐擴張，勞動市場大致平穩，名義工資穩定增長。他特別關注人工智能（AI）相關設備和軟件需求對商業投資的推動作用，以及其對通脹和勞動市場的潛在影響。 受通脹數據影響，美國債息應聲鋭降。10年期債息一度大幅回落10.24個基點，報4.5213釐；對息口較敏感的2年期債息急降13.84個基點，至4.143釐。利率掉期市場顯示，聯儲局本月加息的機會率從原先超過40%降至約20%。 歐股市場普遍向上，英股和德股收市分別升0.3%及0.13%，法股則微彈0.03%。市場消息指，Uber正洽購foodpanda母企德國Delivery Hero，後者股價受消息帶動抽高5.8%。 美國銀行每月調查報告顯示，環球基金經理的現金水平從上月的4.1%降至3.6%的極低水平，這通常被視為市場發出的警號，而美股的持倉則升至2024年12月以來的高位；82%受訪者認為半導體股好倉為最擠擁的交易。 商品市場方面，中東局勢依然未明，紐約期油繼週一飆升超過9%之後，週二曾再抽高4.01%，高見每桶81.27美元，收市升幅放緩至1.54%，報79.34美元；布蘭特期油攀升1.72%，收報84.73美元。 減息預期降温下，美滙指數一度回落0.62%，報100.607，歐羅揚升0.72%至1.1465美元，日圓漲0.52%，報161.61兑每美元。加密貨幣「一哥」比特幣最多升4.9%，至64869美元。現貨金價曾彈2.54%，每盎斯高見4102.72美元。