全球通脹壓力升温聯儲局加息預期再起 美股震盪科技股承壓 蘋果創市值新高

近期市場對通脹升温及聯儲局可能進一步加息的憂慮持續加劇，導致全球金融市場波動。美國主要股指受壓，科技股板塊尤為顯著，但蘋果公司卻逆市創下市值新高。 **AI雲服務股波動 CoreWeave債息飆升** AI雲端服務供應商CoreWeave的股價及債券市場近日表現波動。消息指出，CoreWeave股價曾急挫17.2%，收市仍錄得15.5%跌幅，連帶其債券價格亦迅速滑落至被視為財務狀況堪憂的水平，債息因而飆升。特斯拉創辦人馬斯克（Elon Musk）在回應相關帖文時，以「哎呀」(yikes)一詞形容，反映市場對此狀況的擔憂。 **美國通脹高於預期 哈塞特關注能源衝擊** 美國9月消費者物價指數（CPI）按年上升3.7%，較8月加快，並高於市場預期。核心CPI按年亦加速至2.6%，同樣超出估計。白宮經濟委員會主任哈塞特對此總體通脹數據表示失望，並強調能源衝擊是當前經濟形勢的「真正頭條新聞」。 **聯儲局官員戴利暗示無需急於加息** 三藩市聯儲總裁戴利表示，聯儲局很可能還需進一步加息以遏制過高的通脹，但同時指出，聯邦公開市場委員會（FOMC）在本月稍後的會議上採取加息行動並無緊迫性。貨幣市場分析顯示，聯儲局本月進一步加息的機會率升至約50%，市場普遍預期聯儲局明年1月底前可能加息兩次，每次0.25釐。 **日本斥資逾千億在美建晶片廠** 晶片代工商格芯(GlobalFoundries)透露，日本將向美國紐約州兩座晶片工廠投入高達210億美元（約1638億港元），這些工廠將由美國華府與日本投資方共同持有，並交由格芯負責營運。此舉顯示主要經濟體正積極提升本土晶片產能。 **美股科技股受壓 蘋果逆市創新高** 受美國通脹升温及聯儲局加息預期升温影響，美股市場在週三呈現震盪。納指一度下跌2.21%，收市仍挫1.88%；標指下滑1.11%；道指早段曾漲199點，其後倒跌304點，最終微跌48點。主要科技股及晶片股普遍承壓，輝達、美光、應用材料、英特爾、SanDisk及AMD跌幅介乎3.2%至5.7%；數據中心相關股份亦急挫，甲骨文瀉8.8%，戴爾科技更暴跌11.3%。 個別股份方面，美銀因反洗黑錢不力被罰款，股價挫4.8%；大摩滑落2.8%。然而，UnitedHealth躍升4.7%，藥廠安進及默克亦進賬逾3%，部分抵銷道指跌幅。值得留意的是，蘋果公司逆市上漲0.5%，收市市值首次達到5萬億美元，成為繼輝達之後全球第二家達成此里程碑的企業。 **外圍市場焦點簡訊** * 前美國總統特朗普表示，他曾與台積電董事長魏哲家通話；另宣佈台灣將採購阿拉斯加液化天然氣管道項目Alaska LNG的30%天然氣，並額外投資44億美元。
* 施羅德進行內部壓力測試，結果顯示10年期美債息需逾6釐才對企業盈利產生明顯影響，該機構預計聯儲局今年底將再加息一次。
* 聯儲局褐皮書指出，美國約半數地區聯儲轄區出現強勁或加劇的價格壓力，部分企業已開始將成本轉嫁客户，預計物價將維持高位。
* 大摩公佈今年第三季盈利按年增長6.76%，淨收益升11.6%，優於市場預期。
* 馬斯克旗下的SpaceXAI宣佈推出語音對語音AI模型Grok Voice 3.0。
* 串流媒體巨頭Netflix因面臨增長放緩壓力，將在全球裁減約6%員工，涉及約1000個職位。
* 美國司法部披露，OpenAI一名沙特籍員工涉嫌在領導層會議室暗裝錄音裝置竊取敏感對話，他上週被捕並遭解僱。
* 美國按揭銀行家協會(MBA)數據顯示，截至10月9日止一週，美國30年期定按息率升1個基點至7.5釐，為2023年11月以來新高。
* 主要債券市場方面，美國10年期債息一度跳升11.88個基點至5.3272釐，其後轉跌；2年期債息曾抽高16.09個基點至4.9499釐，升幅隨後大幅收窄。
* 美滙指數最多升0.75%見102.95，攀升至今年新高；日圓曾跌0.39%，歐羅跌0.76%。
* 比特幣最多挫3.1%，至81441美元；現貨金一度挫2.11%，每盎斯低見4073.51美元。
* 國際能源署(IEA)報告預測，儘管需求下降，但由於中東燃料出口復甦緩慢，全球柴油供應緊張局面將持續至明年。
* 地緣政治方面，也門胡塞武裝繼續對沙特阿拉伯發動攻擊，紐約期油升1.01%收報每桶95.09美元，布蘭特期油漲0.35%收報106.06美元。
* IMF報告預測，2027年日本GDP將被印度和英國超越，全球排名將從第四位降至第六位。
* 歐洲股市普遍上揚，泛歐Stoxx 600收市彈0.43%，英、法、德股分別升0.7%、0.58%及0.15%。 **中國內地經濟數據及政策** 內地9月CPI按年升0.9%，較8月擴大0.1個百分點，但遜於市場預期。人民銀行公佈，今年首9個月新增貸款總額達11.52萬億人民幣，據此推算9月人民幣貸款增加1.08萬億。亞洲協會主席陸克文表示，中美元首峯會後兩國關係已轉入「相對穩定模式」，惟仍須警惕關税大幅上調風險，相信今明兩年維持穩定符合雙方利益。 **香港市場及本地動態** 隔夜美股ADR港股比例指數收報23952點，較香港收市低362點，主要藍籌股普遍下跌。滙控(00005)低0.4%，友邦(01299)低1.2%，港交所(00388)、騰訊(00700)及阿里巴巴(09988)均低1.3%。小米(01810)跌1.9%，百度(09888)跌2.1%，美團(03690)跌2.5%。恆指夜期收報24074點，低水240點。 本地政策方面，運輸及物流局透露，九巴、城巴、龍運及嶼巴已向政府提交加價申請，加幅介乎8.1%至17.7%。政府亦宣佈，中九龍繞道將於12月6日全線通車並同步實施8元收費。此外，APEC財長會議將於下週二至週三在香港舉行，重點議題包括支持民生發展的財政政策、數字基礎設施融資等。財政司司長陳茂波已啟程前往曼谷，將以中國代表團成員身份出席國際貨幣基金組織（IMF）及世界銀行年會。 創新科技及工業局文件首次披露新田科技城100億元起始資金的具體投放安排，其中約60億元將用於發展創科用地，30億元加快土地平整，以及10億元作早期營運開支。 企業及新股消息方面，恆生指數公司表示，茶百道(02555)因股份受監管機構調查而停牌，將被從恆生指數系列中剔除，茶百道正尋求法律意見。傳音(02636)暗盤收報34.6元，較招股價跌1.98%。水上遊覽服務提供商瘦西湖文旅(06157)正在招股，擬集資最多約2.27億元。彭博消息指，隨着中國AI企業在美國受到審視，美銀已不在月之暗面IPO的潛在承銷行之列。港交所宣佈，旗下Core Climate促成的兩項跨境試點計劃已順利完成，並與廣州電力交易中心簽署合作協議，支持中國可再生能源綠色電力證書市場進一步發展。渝港跨境數據驗證平台亦正式投入運作，首階段集中於跨境金融場景，協助重慶及香港兩地客户辦理銀行服務。