中證監首罰境外上市違規 中能糧科遭罰300萬人幣

中國證監會（下稱「中證監」）近日嚴正執法，就境內企業境外發行證券和上市管理違規行為開出首張罰單。該案涉及中能糧科，其因涉嫌未按規定履行境外上市備案程序而擅自境外上市，遭中證監相關派出機構擬處以行政處罰。此案是自《境內企業境外發行證券和上市管理試行辦法》實施以來，中證監查辦的首宗同類案件，彰顯監管機構加強對企業境外上市活動監管的決心。 據中證監通告指出，因應相關違規行為，黑龍江證監局擬對中能糧科處以300萬元（人民幣．下同）罰款。同時，直接負責備案的主管人員蔣振軍亦被擬罰款150萬元。此外，為此次境外上市提供法律意見的廣東信宇律師事務所，將面臨50萬元罰款，而相關經辦律師李華斌則被擬罰款20萬元。 案情顯示，Zhong Guo Liang Tou Group Limited（中國糧投）於2024年12月21日委託其境內運營實體中能糧科，向中證監提交了「關於擬通過De-SPAC併購交易實現在美國納斯達克交易所間接上市的備案報告」。中證監於2025年3月6日接收了其備案材料，並隨後提出了補充材料要求。然而，在未完成境外上市備案程序的情況下，中國糧投於2025年10月1日透過與特殊目的併購公司（SPAC）合併交易，在美國納斯達克證券交易所完成了上市。 中證監發現這一情況後迅速應對，立即根據跨境監管合作機制安排，向美國監管部門及交易所通報了有關情況。受消息帶動，中國糧投於上市當天即告停牌。經查證，中能糧科確實未按規定履行境內企業境外上市備案程序，擅自進行境外發行上市活動，涉嫌違反《試行辦法》相關規定。 中證監強調，其將依法加強對企業境外上市活動的監管執法，持續提升備案管理的規範化、標準化和透明度。同時，中證監亦會強化與境外監管機構的跨境合作，共同維護市場正常秩序和保護投資者的合法權益，以確保企業在境外融資活動的合規性。 值得留意的是，市場早前亦有消息透露，監管部門正限制部分在境外註冊的中資企業赴香港進行首次公開發行（IPO），要求這些公司在上市前將註冊地遷回中國內地，反映監管機構對中資企業境外上市的整體態度趨於謹慎和嚴格。