GUM數據揭示7月強積金市場人均賺逾1800元 年初至今獲利突破2萬元

強積金顧問公司GUM公佈最新數據，顯示本港強制性公積金（MPF）市場於7月份錄得止跌回升，成員平均錄得1887元的投資收益，而今年初至今的人均累計獲利更達2.04萬元。報告指出，「GUM強積金綜合指數」7月微升0.5%至304.3點，其中「GUM強積金股票基金指數」表現強勁，上升1.4%至445.5點；然而，「GUM強積金混合資產基金指數」則下跌0.4%至307.4點；而「GUM強積金固定收益基金指數」則輕微上揚0.01%至133.7點。 觀察個別基金類別表現，受惠於港股於7月展開強勁反彈，當月表現最突出的是香港股票基金（追蹤指數），單月飆升13.3%，成功扭轉年初以來的虧損，累積回報轉為正數1.6%。GUM強積金股票基金指數7月整體錄得1.4%升幅。不過，亞洲股票基金錶現則面臨壓力，當月下跌5.2%，成為股票基金類別中表現最差者。分析指，此乃受到韓國市場去槓桿（deleveraging）潮及美伊地緣政治緊張升温等因素影響，導致人工智能（AI）相關交易活動降温。儘管如此，亞洲股票基金年初至今的回報仍穩居榜首。 另一方面，「GUM強積金混合資產基金指數」7月整體回報下跌0.4%，主要受累於環球通脹壓力日趨嚴峻，導致債券市場普遍受壓。期內，債券成分佔比較高的混合資產基金錶現相對疲弱，其中「預設投資策略-65歲後基金」錄得1.1%的跌幅，表現最差。相對而言，股票比例較高的「目標日期基金」及混合資產基金（80%至100%股票）則逆市向上，分別錄得0.7%和0.4%的升幅。 在固定收益基金方面，「GUM強積金固定收益基金指數」7月整體回報微升0.01%。市場普遍認為，受惠於人民幣匯價強勢，人民幣債券基金錶現持續向好，單月上升1.0%，年初至今更累積上升4.8%，持續領先其他固定收益基金類別。投資者亦關注美國聯儲局在7月29日舉行的聯邦公開市場委員會（FOMC）會議。會後，市場普遍解讀聯儲局主席Kevin Warsh的言論為「言論鷹派、行動偏鴿」，導致美元轉弱及較長期債息上升。在此背景下，「亞洲債券基金」和「環球債券基金」成為當月表現最差的固定收益基金，分別下跌1.1%和0.9%。 GUM首席投資總監劉嘉鴻指出，全球資金持續在不同地區及市場之間輪動，因此環球股票基金在捕捉各地投資機會及分散風險方面具有優勢。他補充説，亞洲股票基金則能有效把握區內人工智能及科技領域的增長潛力。基於這些考量，劉嘉鴻對以上兩類股票基金的未來表現表示較為看好。他特別提到，恆生指數在7月份展開顯著的反彈升浪，全月累計升幅接近3000點，而港股追蹤指數基金正是受惠於此，成為7月份回報最佳的強積金類別，單月升幅達13.3%。截至7月31日，所有強積金股票基金指數在今年初至今均錄得正回報，反映整體市場趨勢向好。