GUM報告：強積金4月資產回升至1.63萬億 美股基金吸資近20億 大中華基金持續淨流出 轉換活動降温

強積金顧問GUM最新發布的今年4月份市場分析報告顯示，在環球股市強勁反彈的帶動下，本港強積金（MPF）市場總資產於3月份大幅回調後顯著回升。截至4月30日，整體資產按月上升6.4%，錄得1.63萬億港元。市場佔有率方面，宏利穩佔榜首，緊隨其後的是滙豐及永明。 報告指出，4月份資金淨轉入最多的資產類別，以「美國股票基金」居首，估計錄得約19.9億港元的淨流入，成為當月吸資最多的基金類別。受環球市場強勁復甦勢頭帶動，成員趁機增持美股資產。其他錄得顯著淨轉入的類別包括「預設投資策略－核心累積基金」、「預設投資策略－65歲後基金」、「環球股票基金」以及「人民幣債券基金」。這反映出成員在市場向好時，對多元化和預設投資策略基金的配置有所增加。 然而，部分資產類別則面臨資金淨轉出壓力。淨轉出最多的前五個類別依序為「大中華股票基金」（淨轉出7.81億元）、「香港股票基金」、「混合資產基金（80%至100%股票）」、「香港股票基金（追蹤指數）」及「日本股票基金」。儘管恆生指數在4月份回升至25,776點，但香港股票基金（包括指數追蹤基金）合共仍錄得約9.7億港元的淨轉出，顯示投資者對大中華及香港市場仍持審慎態度。 GUM表示，4月份強積金轉換活動明顯降温，整體資金轉換規模較3月大幅收窄。股票基金類別整體估計錄得約3.9億港元的淨轉出，主要源自亞洲及香港區域股票基金的流出。不過，美國股票基金的淨轉入在一定程度上抵銷了相關的淨轉出。與此同時，混合資產基金估計錄得約6.5億港元的淨轉入，主要流入兩隻預設投資策略基金。值得留意的是，強積金保守基金及保證基金所屬的「決定收益基金」類別錄得約2.6億港元的淨轉出，反映成員的避險情緒較3月有所回落。 就供應商市場佔有率而言，宏利以27.8%的市佔率穩居首位，滙豐以18%及永明以10.9%分列第二、第三位。連同位居第四及第五的友邦（9.6%）及中銀保誠（7.5%），首五名供應商合共佔據強積金市場逾73.8%的份額。其中，友邦的市佔率錄得0.24%的最大升幅，主要受惠於其投資回報表現。相反，信安的市佔率則下跌0.15%，主要受淨資金轉出拖累。 GUM策略及投資分析董事雲天輝指出，儘管4月環球市場強勁反彈，但強積金轉換活動未見活躍，市場升勢未能有效吸引成員資金重返股票基金。然而，成員對美國股票基金的偏好依然明顯，單月淨轉入金額接近20億港元。他補充強調，強積金乃長線投資工具，成員應避免因短期市場波動而頻繁轉換基金，以確保長遠的投資效益。