AI巨企融資潮湧動能續推美股創新高 油價急挫港股ADR造好

受美國與伊朗有望達成和解協議的利好消息帶動，國際油價急挫，華爾街股市表現強勁，道指、標指及納指均錄得顯著升幅，其中標普500指數更首次衝破7300點關口。與此同時，人工智能（AI）領域投資活動熱絡，多間AI初創企業傳出巨額融資消息，為市場注入新動力。 市場消息指，AI晶片獨角獸DeepSeek（深度求索）在首輪融資中估值或高達500億美元，並有望籌集30億至40億美元（約234億至312億港元）。據悉，國家集成電路產業投資基金正洽談主導本輪集資。此外，內地傳媒報道，月之暗面亦即將完成新一輪約20億美元融資，由美團（03690）旗下龍珠領投，並獲中移動（00941）、中信產業基金等機構參與，單是美團龍珠便出資超過2億美元。 在AI算力基礎設施方面，美國電動車巨擘Tesla創辦人馬斯克旗下的SpaceX，計劃斥資550億美元在德州興建新晶片廠房。與此同時，人工智能公司Anthropic宣佈與SpaceX達成算力合作協議，將全面使用SpaceX位於田納西州Colossus 1數據中心的算力，雙方更計劃攜手在太空開發數吉瓦（gigawatts）的算力資源。另一方面，南韓三星電子為應對急劇變化的市場環境，決定退出中國大陸家電市場，將停售包括電視及顯示器在內的所有家電產品，但受惠於AI熱潮，三星電子市值已突破一萬億美元，為繼去年台積電後，第二家達到此里程碑的亞洲企業。 地緣政治方面，市場關注美國與伊朗之間的談判進展。前總統特朗普向傳媒表示，美伊戰事或將結束，雙方正接近達成協議，伊朗已同意不擁有核武。伊朗外交部發言人回應，德黑蘭正在審閲美方提出的新建議，但尚未向調解方巴基斯坦傳達回應意見。市場消息稱，美方已提出包含14點內容的諒解備忘錄，目標是逐步重啟霍爾木茲海峽，並解除對伊朗港口的封鎖，而有關伊朗核計劃的詳細談判將於後續階段進行。 受談判進展的刺激，國際油價大幅滑落。紐約期油盤中一度急瀉逾13%，收市仍挫逾7%；布蘭特期油亦下跌近8%。油價下行對部分企業帶來影響，例如德國漢莎航空預計今年將承擔17億歐羅的額外燃油成本，並錄得首季經調整除息税前營運虧損6.12億歐羅，集團因此將取消部分短程航班。 在利好消息推動下，美股顯著造好。道瓊斯工業平均指數盤中曾升逾700點，收市飆升612點或1.24%。標普500指數首次升穿7300點關口，收漲1.46%報7365點，與納斯達克指數同創即市及收市新高，納指急漲2.02%至25838點。費城半導體指數更是表現強勁，大漲4.48%，反映市場對科技股的熱情不減。金龍中國指數亦急彈3.45%。個股方面，晶片巨頭AMD因業績理想並唱好今季收入前景，股價爆升18.6%。輝達（Nvidia）宣佈與特殊玻璃和光纖生產商康寧達成合作協議，以加強美國AI基建製造能力，股價漲5.7%。迪士尼及Uber最新業績均勝預期，股價分別抽高7.5%及8.5%。 外圍經濟數據方面，美國4月私人企業職位增加10.9萬個，為15個月以來新高，優於市場預期。受地緣政治緊張局勢緩和影響，美國10年期債息一度降逾9個基點至4.3309釐。外滙市場波動，美滙指數曾挫0.83%，日圓兑美元一度急升1.8%，市場揣測日本當局再度幹預滙市。現貨金價最多揚升3.65%，每盎斯高見4723.05美元。比特幣亦曾升至82807美元。泛歐Stoxx 600指數收市急漲2.22%，主要歐洲股市普遍錄得逾2%升幅。 港股方面，受外圍利好氣氛帶動，港股美國預託證券（ADR）比例指數收報26626點，較香港收市高水412點。主要成分股中，阿里巴巴（09988）高3.2%，騰訊（00700）高2.8%，美團（03690）、小米（01810）、滙豐控股（00005）高2%，香港交易所（00388）及友邦保險（01299）亦高逾1%。恆指夜期亦高水209點。 本港經濟數據顯示，3月零售業總銷貨價值的臨時估計為339億元，按年上升12.8%，高於市場預期。香港零售管理協會主席謝邱安儀表示，預計4月零售額仍有望錄得升幅。然而，標普全球公佈的4月香港PMI則降至48.6，反映營商環境仍面臨挑戰。今年首季食肆總收益價值臨時估計為284億元，按年升1.1%。積金評級數據顯示，強積金（MPF）在3月錄得創紀錄虧損後，4月大幅扭轉逆勢，錄得6.31%回報，為2022年11月以來最佳月份。 新股市場方面，樂動機器人（01236）公開發售初步錄得超購6725倍，成為今年主板超購王第二名。可孚醫療（01187）首日掛牌收報38.9元，較招股價跌1.09%。劑泰科技（07666）國際配售據報已錄足額認購，券商暫借出逾546億元孖展，相當於超購逾514倍。英派藥業（07630）亦錄得80.25億元孖展，公開發售超購87倍。市場亦傳出中國中化旗下先正達集團計劃於9月或10月在港交所上市，而騰訊（00700）有份投資的禮邦醫藥亦據報最快本月啟動香港IPO，計劃籌集2億美元。 企業消息方面，周大福（01929）預期年度淨溢利按年增長約45%至55%。經營AEON及DAISO的永旺（00984）早前公佈提前退租九龍城廣場近4層樓面，強調為改善店舖組合，但九龍城廣場澄清並無重建計劃。香港數字銀行Mox Bank今年首季已實現收支平衡，目標在2026年全年實現收支平衡。標普全球發表報告，預料本港今年餘下時間樓價將再升3%至5%，帶動全年樓價升幅達8%至10%，明年料持平至升3%。