AI投資浪潮推動強積金錶現分野：韓股基金上半年回報逾一倍稱冠，港股基金承壓

根據強積金（MPF）分析平台MPFGo的最新統計數據，截至今年六月底，在全港397隻可供比較、並已剔除貨幣市場及保證類別的強積金成分基金中，上半年表現最佳的基金錄得約1.11倍的驕人回報，而表現最差的基金則錄得14.65%的跌幅，顯示市場表現高度兩極化。 期內十大表現最佳的基金，幾乎均來自亞洲股票及亞太股票類別。其中，海通韓國基金－T類別以高達1.11倍的回報率傲視同儕，位居榜首。緊隨其後的是海通亞太基金－T類別，錄得85.43%的回報；而東亞（強積金）亞洲股票基金亦表現亮眼，半年回報達53.74%。 MPFGo分析指出，今年上半年全球市場最大的投資主軸聚焦於人工智能（AI）所引領的新一輪科技投資週期。受此熱潮帶動，各大科技巨企紛紛加大對數據中心、AI晶片及雲端運算領域的投資預算，促使全球半導體供應鏈持續受惠。市場消息指，隨著全球AI基建投資的持續增加，投資者重新評估韓國科技企業的未來盈利潛力，特別是三星電子及SK Hynix等記憶體龍頭企業的股價大幅攀升，進而推動韓國股票基金成為上半年表現最優異的基金類別。此外，台灣半導體產業鏈亦在AI浪潮中持續獲益。 相反地，MPFGo的數據顯示，期內十大表現最弱的強積金基金則主要集中於香港及中國股票類別。跌幅最大的三隻基金分別為東亞中國追蹤指數基金，下挫14.65%；恆生中國企業指數基金下跌14.37%；以及宏利MPF恆指ESG基金，跌幅達11.47%。MPFGo解釋，環球資金主要流向受惠於AI投資週期的科技及半導體板塊，而香港及中國市場在同期則面臨多重挑戰。這些市場的表現持續受到企業盈利復蘇步伐、內需動能以及整體市場風險偏好等因素的影響，導致其未能跟隨全球科技股的升勢。 為突顯兩者間的巨大差距，MPFGo假設若有兩名強積金成員於年初各自持有100萬元的退休資產，其中一人投資於上半年表現最佳的基金，而另一人則持有表現最弱的基金，僅半年時間，兩者之間的帳面資產差距便已逾126萬元，凸顯了選取基金的重要性及其對退休資產累積的深遠影響。