金沙中國(01928)：高盛下調預測 目標價26.3港元

據高盛報告指出，金沙中國(01928)尚未量化翻新工程對業務中斷所造成的影響，預計博彩毛利及市場份額上升空間有限。高盛認為，股價已逐步反映這一情況，因此將集團2024-2026年EBITDA的預測下調至8-10%，並維持目標價26.3港元及「買入」評級。報告預測，金沙中國在澳門博彩市場份額將在今年內保持在25%至26%，並在2025年回升至26%以上。首季集團在澳門整體博彩市場份額下降至24.2%，主要受裝修幹擾及缺乏促銷活動影響。高盛指出，集團博彩毛利的市場份額在2024年第2、3季度仍將受壓，直到第4季度才有望反彈。管理層表示，集團的競爭優勢在於龐大的酒店規模，相信隨著大眾客户回歸及裝修完工，將重新獲得合理的市場份額。