人民幣匯價持續強勢 大行料再升逾兩成 定存高見21釐吸客

香港人民幣存款總額逾萬億元，其中不少屬個人存款，主要為方便市民北上生活、消費或投資。在人民幣匯價近期持續走強的背景下，開立人民幣定期存款除了可享有匯率升值的潛在回報，亦能同時賺取利息收入，吸引投資者關注。 **人民幣匯價近日走強 中間價創逾3年新高**
人民幣匯價近日表現強勁，中間價再創近40個月新高，兑1美元報6.8288，較週一升30點子，為2023年2月中以來最強勢。市場觀察到人民幣在岸及離岸價均同步走強，本週初再度升穿6.8關口，徘徊於6.78水平附近，兑港元匯價約維持在1.15水平。 **大行看好升值潛力 最高或達25%**
對於人民幣匯率前景，專家及外資大行普遍持樂觀態度。中信證券首席經濟學家明明分析指，美元指數或缺乏持續性上升動能，整體走勢預期維持震盪，這為人民幣匯率提供了相對友好的外部環境。在中國出口保持高景氣度、人民銀行靈活調整穩匯率政策以緩和匯率單邊行情預期，以及積壓的客盤結匯需求等多重因素支持下，明明預期人民幣匯率有望温和升值至6.7至6.8。 外資大行對人民幣的升值潛力更為樂觀。高盛早前發表報告指出，人民幣匯價被嚴重低估超過20%，預計一年內有望升至6.5水平。最新麥格理亦發表研究報告，指自2022年以來，中國出口商和跨國公司已累計形成約8000億美元的人民幣套息交易頭寸。報告預計，一旦隨著企業信心回升及中美利差收窄，這些人民幣套息交易將開始平倉，繼而推動人民幣大幅升值，兑美元匯價甚至可能升至6，甚至5的水平。若以6.0水平計算，距離目前約有逾11%的升值空間；若升至5.0水平，則較現時的6.78具約25%的升值潛力。 **人民幣定存類型多樣 總回報或跑贏港元**
受人民幣匯價強勁帶動，市場對人民幣定期存款的興趣顯著增加。雖然在3個月至12個月等較長存款期方面，人民幣定存的年利率普遍較港元定存為低，但短期定存優惠則相對吸引。若人民幣持續升值，其匯價升值帶來的總回報有望抵銷與港元定存的息差，甚至帶來更佳的整體收益。 目前市場上的人民幣定存優惠按不同客户類型及資金性質，大致可分為以下幾類： * **兑換資金做定存 息率最高可達21釐** 將港元或其他貨幣兑換成人民幣後再作定期存款，往往能享全城最高年利率。例如平安數字銀行推出限時優惠，7天年利率高達21釐，14天10釐，1個月6.8釐，以及3個月2.5釐，起存額均為人民幣100元。其他銀行方面，眾安銀行的7天兑換優惠亦有20釐年利率，星展銀行提供16釐，而滙豐、中銀香港等主要銀行亦提供逾10釐的優惠。然而，投資者需留意，這類兑換資金優惠的存款期限一般較短，最短可為7天，最長亦只約3個月。 * **新開户定存優惠 最高可達6.88釐** 新開立賬户並進行人民幣定期存款的客户，亦可享較高息率。建行亞洲推出的全新「貴賓理財」客户優惠，最高可達6.88釐，惟此利率僅適用於首20%的新資金，其餘80%新資金則為1.3釐，平均而言約2.4釐。此外，建行亞洲另設有手機遙距開户的「智選理財」優惠，所有本金均可享5.88釐年利率，且「智選理財」的門檻相對「貴賓理財」為低。 * **現有客户新舊資金 最高1.5釐** 對於現有客户而言，無論是新資金或現有資金，最高年利率普遍為1.5釐。以12個月長息為例，中銀香港、南商、螞蟻銀行及富融銀行均提供1.5釐的年利率。其中，中銀香港、南商及螞蟻銀行要求為新資金，而富融銀行則毋需新資金。值得留意的是，螞蟻銀行及富融銀行在不同存期均提供1.5釐的年利率，顯示積極爭奪人民幣存款市場份額。