藥明康德擬發行67.8億人幣零息可換股債券 提升全球研發及生產能力

藥明康德（02359）昨日公佈一項集資計劃，建議發行一筆金額達人民幣67.8億元、以美元結算的零息可轉換債券，該批債券將於2027年到期。此舉旨在進一步強化公司在全球生物醫藥研發及生產服務（CRDMO）領域的領先地位。 根據公司披露的初步條款，是次可換股債券的轉換價定為每股H股153元，較前一個交易日H股收市價溢價約17.60%。若所有債券悉數轉換為H股，預計將發行約5114.69萬股新H股，相當於公司經擴大已發行股本約1.69%。市場分析認為，發行可換股債券是企業常見的集資方式，既能募集資金，又能為債券持有人提供未來轉換為股票的潛在收益，惟亦可能對現有股東造成輕微的股權攤薄。 藥明康德預計，扣除相關費用後，認購是次債券所得款項淨額將約為10.23億美元。公司已詳細規劃資金用途，其中約90%的資金將主要投入於全球產能及能力發展，以應對日益增長的客户需求並擴大服務範圍，支持其在全球化佈局中的戰略目標；餘下約10%則將撥作一般企業用途，以提升營運靈活性及應對日常資金需求。投資者普遍關注此類融資活動對公司未來發展戰略的支撐作用。