摩根大通戴蒙牽頭投資美國關鍵產業 涉萬億美元基金鞏固經濟安全

市場預期摩根大通（美：JPM）行政總裁戴蒙（Jamie Dimon）將於數年內退任，在此背景下，他正積極推動一項涉資龐大的十年計劃，旨在投資於關乎美國經濟安全的關鍵產業。此舉不僅引起市場對摩通在地緣政局動向的關注，亦被視為戴蒙在告別摩通前，為其個人及集團留下的重要歷史遺產。 據悉，戴蒙去年多番接觸與國防相關的企業，並親率摩通推出「安全與韌性倡議」。該計劃為期十年，總規模達1.5萬億美元，目標是促進與國家經濟安全及韌性相關的行業發展。其中，摩通將動用自身資金直接投資100億美元於相關企業。戴蒙強調，這些投資純屬商業性質，絕非慈善之舉，並透露有意最終向該基金注資至少200億美元。 此倡議涵蓋四大戰略範疇，包括供應鏈和製造業、國防和太空航行、能源獨立，以及人工智能（AI）及量子運算等前沿技術。該投資項目將由素有「星級基金經理」之稱、巴郡前投資經理庫姆斯（Todd Combs）負責管理。戴蒙曾指出，美國過去過於依賴不可靠的來源地供應關鍵礦物和產品，此情況對國家安全至關重要，因此他敦促美國加快發展並擴大投資。 業界分析認為，摩通的這些投資項目與戴蒙本人關係密切。早於該計劃公佈三個月前，戴蒙便曾親赴阿拉巴馬州亨士浮，參觀L3 Harris（美：LHX）的軍火廠。L3 Harris作為一家科技公司，承接美國多項國防項目，其財務總監Ken Bedingfield曾提及，公司業務高度依賴美國政府的採購物資。消息人士透露，戴蒙一直深思摩通在國防領域的角色及其個人歷史遺產，與L3 Harris的討論有助他釐清這些想法。儘管摩通最終並未直接投資L3 Harris，但其後推出了上述十年計劃，並已投資了一家AI無人戰鬥機廠商Shield AI。 市場消息指，摩通通常將自身資金用於商業及消費貸款或投資國債。相比之下，戴蒙計劃運用這些資金買入國防公司股份，雖然風險較高，但潛在利潤亦可能更豐厚。報道補充，這些被宣傳為愛國舉措的大計劃，主要旨在推動摩通現有業務的戰略擴張，並已為銀行帶來新的收入來源。據悉，戴蒙本人熱愛歷史，尤其二戰史，對今次投資項目深感興趣，並正考慮在未來數年內退任摩通行政總裁一職後，繼續參與其中。 戴蒙掌舵摩通逾20年，在金融界內外聲譽卓著，任內不時致力於拉近美國政府與金融界的關係。例如，在2013年底特律申請破產後，戴蒙曾率領摩通協助底特律重建經濟，涉資至少20億美元。他亦曾協助建立商業公民組織，為全國各地官員提供商業諮詢服務，現任三藩市市長羅偉（Daniel Lurie）便是其中一位受惠者。市場評論認為，戴蒙此舉旨在讓美國民眾感受到大型銀行對社會的貢獻。 在貿易摩擦白熱化之際，美國為減少對中國稀土的依賴，國防部曾決定向美國稀土龍頭公司MP Materials（美：MP）入股15%，當時正是摩通從旁提供建議。受消息帶動，MP Materials股價一度急升逾一倍。知情人士透露，當時戴蒙曾希望摩通也能與美國政府一同向MP Materials入股。摩通亦積極向美國政府推薦尋求投資者的公司，並為國防承包商提供諮詢，協助他們透過五角大廈戰略資本辦公室籌集低成本資金。 回顧美國金融史，銀行界直接投資於國內關鍵行業並非新鮮事。自1870年代的「鍍金時代」以來，美國銀行界便曾直接投資於聯合愛迪生（美：ED）、美國鋼鐵、RJR Nabisco等公司股份，為美國工業實力奠定基礎。然而，在1930年代大蕭條及2008年金融危機等經濟或金融危機爆發後，銀行界常成為眾矢之的，被指責投資風險過高。隨後監管門檻大幅提高，銀行運用自身資金買入股票的做法日漸式微。 近年來，美國監管環境趨於寬鬆，銀行業得以進行更高風險的投資，並與私募股權及私人信貸公司展開競爭。摩通此次舉動亦與特朗普（Donald Trump）政府重振美國國防工業的目標相符。上月，特朗普曾召集國防部高級官員及主要軍工承包商到白宮，商討提高軍火產量。此外，本屆美國政府除了主動參與戰爭外，還向多個與國家命脈相關的關鍵企業入股，包括英特爾（美：INTC）及美國鋼鐵。值得留意的是，過往美國政府通常只在危機時期才入股企業，而今屆政府的入股時機有別於過往。受政府入股消息刺激，英特爾股價在過去一年累計上漲約4.7倍。