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【ETF 投資教學】買 ETF 之優勢及隱藏成本

買 ETF 之優勢及隱藏成本

ETF 是交易所交易基金, 全名係 Exchange-Traded Fund。ETF 是一種旨在追蹤特定市場指數、股票、債券或商品的投資工具。其運作模式為基金公司首先籌組一個資產組合以複製特定指數或資產類別的表現,繼而將該資產組合的擁有權分拆為基金單位,並在交易所上市發行,讓投資者可透過買賣這些基金單位,間接持有相關資產。
 
ETF 可分為被動型及主動型兩種類型。被動型 ETF 如盈富基金(02800)、QQQ 等,旨在追蹤指數表現,前者緊隨香港恒指,後者則追蹤美國納斯達克指數;至於主動型 ETF 如 ARKK 基金,則由基金經理主動挑選投資標的。
 
ETF 投資有以下四大優勢:
 
一、高流動性
ETF 在交易所買賣,可隨時進場買入或賣出,避免了無交易對手的困擾。
 
二、風險分散
投資者毋須籌足巨資,即可透過 ETF 一次過投資於一籃子股票、債券或其他商品,降低單一資產集中風險。
 
三、低成本
被動型 ETF 由於無基金經理,可大幅節省人力成本,故費用遠低於主動管理的互惠基金。一般而言,互惠基金每年的管理費介乎資產淨值的1%至2.5%,另加認購費、贖回費及表現費;相比之下,香港 ETF 的管理費通常在2%以下,大部分約為1%左右,視乎所追蹤的標的物而定。盈富基金的年費率更只有0.05%,且獲豁免印花稅。至於海外大型 ETF,如追蹤標普 500 指數的 VOO 基金,其管理費低至0.03%。
 
四、高透明度
ETF 的組合資產及資產淨值一般會每日公開,投資者可清楚知悉所持有的資產,管理層的職能亦較易監察,與互惠基金每月才公布一次表現及持倉的做法有別。
 
有見及此,近年愈來愈多大型基金經理在涉足新市場時,均傾向透過購入ETF進行,可謂是行之有效的投資方式。一般投資者亦應善用 ETF 工具,方能在分散風險之餘,亦享有低費用及高透明度等優勢。

立即收看: bit.ly/stockfisherETF1

【名家給力場】日本市場風險不容忽視

【Now財經台】過去1個月,睇返唔同ETF類別嘅表現,上月以新興市場ETF表現較好,一路炒美元回軟及中國經濟重啟,日圓ETF只係排第2位,點睇嚟緊嘅走勢?未來係咪繼續炒中國重啟因素?

「股市漁夫」創辦人莊志雄指,投資者好多時留意今日發生嘅事,但始終要睇返個趨勢,其實由舊年第4季開始,主題係熊市反彈,特色係之前強勢嘅美元回一回,令好多股市指數造返好啲,以龍頭美股為例,雖然過去1個月累升3%至4%,但有一點要留意,睇返標指嘅走勢,舊年6月係插咗落去,之後一直處於上上落落嘅狀態,仲未擺脫下降軌,其實係類似熊2狀態,即係跌咗近20%後,造返一個反彈,但又破唔到頂,跟住又呈一個上落格局,龍頭已經係咁,其他市場都可能畀龍頭牽著,最重要龍頭唔好出事。

Lewis又話,日本市場係今年最少人談論嘅風險因素,日本央行今日出咗聲明後,日圓應聲下跌,行長黑田東彥就快卸任,維持政策不變係正常,但令佢聯想到當年美國聯儲局狂做寬鬆政策,令美國經濟表現似乎好好,但2008年就出現雷曼倒閉事件,因之前過度印銀紙,印出一個樓市泡沫,最後要靠QE收科,依家日本嘅情況有啲類似。

【漁夫短評】利率風險仍然非常高 付費會員獨家

昨晚自肥鮑一講完嘢,🫢🫢🫢立即抽升5%,仍然維持一浪高於一浪形態,代表利率風險仍然非常高!🫢🫢🫢的目的是幫助投資者在不斷變化的利率世界中做對沖。🫢🫢🫢設計師瞭解到利率是不可預測的,長期利率突然上升可能會傷害很多人的投資。因此,他們決定創建一個工具來對抗這種情況.......

 

【名家給力場】下半年舊經濟股有望重奪市場注視? 付費會員獨家

【Now財經台】上半年投資市場,無論於美股或港股,新經濟股表現可謂獨領風騷,下半年情況又如何?

「股市漁夫」創辦人莊志雄就指出,於周一由內地A股帶動的港股大升市中,已出現了舊經濟股--國壽(02628)急升,但反而新經濟股龍頭--騰訊(00700)就下跌的情況,反映資金開始換馬。

他續稱,由於新經濟股之前已炒至頗高估值,若要出現調整的話,或要進行一段時間,期內舊經濟股或可重奪投資者眼球。

https://finance.now.com/news/post.php?id=595071

https://finance.now.com/news/post.php?id=595074

關於做淡的問題 (更新版)

問:莊博士想請教一下,漁夫系統可唔可以搵到啲適合沽空做淡嘅股票?例如邊個板塊比較弱,我明白博士唔大提倡散戶做淡,但我相信也有用家有這個需要的,見到你舊舖有紅燈訊號,漁夫系統就只有「止」,而止既股票系統都唔係咁容易搵到出嚟,或者可唔可以加一個按鈕,搵到所有止嘅股票呢?