SpaceX據報擬IPO全數發新股集資　目標估值達1.75萬億美元　承銷團料收逾5億美元

由知名企業家馬斯克（Elon Musk）創立的太空探索科技公司SpaceX，據市場消息透露，正積極籌備首次公開招股（IPO）事宜。有別於部分IPO安排，SpaceX今次計劃透過發行全新股份進行集資，所得款項將全數歸公司所有，而非由現有股東出售舊股以實現套現，此舉反映公司對未來發展資金的殷切需求。 消息人士指出，SpaceX本次IPO集資規模目標至少為750億美元。經過初步投資者會議後，市場對其估值目標已達1.75萬億美元，當中涵蓋俗稱「綠鞋機制」的超額配售權。「綠鞋機制」是指，若投資者對股份需求較預期強勁，承銷商可選擇額外發售部分股份，以穩定股價並滿足市場需求。 據悉，SpaceX的IPO路演活動將於本週內展開。惟有知情人士提醒，由於路演期間會與潛在投資者進行廣泛溝通，最終的集資規模、公司估值及其他發行條款，仍有可能根據市場反應和投資者意見而作出調整。SpaceX方面暫未對相關報道作出回應。 另一方面，市場亦關注SpaceX IPO的承銷費用安排。據另一市場消息透露，SpaceX正與華爾街多家主要投資銀行磋商，期望將IPO承銷費率壓低至0.75%以下。儘管此費率遠低於一般IPO的平均水平，但鑑於高達750億美元的集資規模，參與是次發行的承銷團仍有望合共收取約5億美元的費用，可見其業務價值及規模的吸引力。 據報，高盛（Goldman Sachs）及摩根士丹利（Morgan Stanley）獲委任為牽頭承銷商，預期將分得較大份額。此外，另有21間券商亦參與了是次發行。一般而言，集資額少於10億美元的IPO，投行收費通常介乎約4%至7%；即使是大型IPO，收費比例雖會降低，但通常仍高於1%，突顯SpaceX在承銷費用談判上的強勢地位。 SpaceX早前提交的文件顯示，公司計劃預留最多5%的發售股份，供部分員工及指定人士認購，以激勵其團隊。