華勤技術(03296)招股市場反應熱烈 孖展額近700億元 料超購逾150倍

智能產品原始設計製造（ODM）平台華勤技術（新上市編號：03296）目前正進行公開招股，市場反應熱烈。該公司計劃發行5854.8萬股H股，其中一成於香港作公開發售，每股發售價將不超過77.7元，集資最多45.5億元。每手買賣單位為100股，入場費約為7848.4元。華勤技術H股預期將於本月23日掛牌買賣，聯席保薦人為中金公司及美銀證券。 據市場消息指，截至本月19日，華勤技術已錄得約698億元的孖展認購額。若以公開發售集資額約4.6億元計算，初步推算公開發售部分已超額認購約151倍，顯示投資者對新股的濃厚興趣。 值得留意的是，華勤技術的A股（滬：603296）於本月14日收報98.3元人民幣，摺合約112.97港元，公司市值約998.5億元。相較之下，其H股招股價較A股現價折讓約31.2%，為潛在投資者提供一定的估值空間。 華勤技術定位為智能產品平台型公司，其業務核心在於整合人工智能、物聯網、大數據及通信技術等多項核心技術。公司致力於推動移動通訊、互聯網、雲計算及人工智能時代下的產品及技術發展，為全球科技公司提供涵蓋移動終端、計算及數據中心業務、AIoT及創新業務領域的智能產品。該公司亦戰略性佈局「3+N+3」產品矩陣，以應對市場需求。 根據灼識諮詢的資料，華勤技術作為全棧智能產品ODM平台，在全球多個智能產品品類中處於領先地位。按全球消費電子產品ODM出貨量計，預計為2024年全球最大的消費電子ODM廠商，市場份額達22.5%。在智能手機ODM領域，其預計為2024年全球第二大廠商，市場份額為25.9%。此外，該公司亦預計為2024年全球最大的平板電腦ODM廠商，市場份額為37.9%；以及全球最大的智能穿戴ODM廠商，市場份額達18.7%。 財務表現方面，華勤技術去年收入達1714.4億元人民幣，按年增長56%；年內利潤錄得41.3億元人民幣，按年上升41.7%，顯示其業務營運表現理想。 公司是次引入了多達18家基石投資者，反映市場對其前景抱有信心。當中包括摩通旗下的JPMAMAPL、UBS AM Singapore、上海高毅、CICC Financial Trading Limited（就高毅場外掉期而言）、Perseverance Asset Management、Cloud Map Holdings Limited、泰康人壽、3W Fund、New China Asset Management、光大理財、常春藤、Aurora SF（就安排而言）、建滔投資、豪威（00501）旗下的OmniVision HK、小米（01810）旗下的Green Better、宏興國際、香港君正、艾唯技術有限公司，以及JinYi Capital（為及代表Structured Credit SP Fund行事）。基石投資者的認購金額合共達2.9億美元。 至於集資所得款項的用途，華勤技術計劃將40%用於以產品為核心的研發投入，以增強技術實力；35%用於擴大及優化製造體系；15%將投放於戰略投資與垂直整合；餘下10%則用作營運資金及一般公司用途。