強積金十月人均蝕逾8600元 連跌兩月 中港股票基金回吐年初至今升幅

強積金顧問公司GUM及積金評級先後公佈最新數據顯示，受環球市場波動影響，本港強積金於10月份錄得整體下跌，為連續第二個月錄得虧損。據GUM統計，上月強積金成員平均賬面蝕8,677元；而積金評級則指出，10月整體投資虧損高達431億元，平均每名成員虧損約8,671元，令強積金錄得18個月以來首次連續兩個月虧損。 GUM的報告顯示，10月份股票基金指數下跌4%，混合資產基金指數亦錄得2.2%跌幅，僅固定收益基金指數逆市上升0.4%。GUM首席投資總監劉嘉鴻分析指，10月份的跌幅為今年3月以來最大。儘管強積金連續兩個月下跌，惟年初至今，成員人均賬面仍累計賺約11,610元。劉嘉鴻續解釋，市場普遍憂慮人工智能（AI）的巨額資本開支未能帶來相應回報，觸發環球科技股急挫，而科技股比重較高的亞洲市場首當其衝，尤其大中華、亞洲及香港股票基金的跌幅介乎5%至10%。反觀，受惠於美債息從2007年以來高位回落，固定收益基金成為唯一錄得正回報的資產類別，凸顯股債配置再次發揮互補作用。 積金評級主席叢川普表示，10月份強積金錄得2.56%的虧損，令年初至今回報率降至3.48%，投資收益約539億元，人均投資收益約11,490元。計及供款及投資表現後，截至10月底，強積金總資產為1.644萬億元，較9月底減少401億元，平均每名成員賬户結餘約33.09萬元，此為強積金歷來第六高的平均賬户結餘水平。 積金評級特別提到，強積金旗下的香港及中國股票基金類別，在短短一個月內回吐年初至今回報，成為表現最差的基金類別。面對市場波動，積金評級強調這對強積金成員是重要一課，建議透過分散投資以降低不確定性，並指出積金局規定的預設投資策略基金（DIS），憑藉其廣泛的資產類別投資及自動減險機制，是降低投資不確定性的理想選擇。值得留意的是，宏利旗下規模達540億元的MPF康健護理基金，上月表現突出，按月上漲9.49%，帶動其年初至今回報略高於15%，佔強積金錶現最佳基金類別約90%。 展望短期後市，劉嘉鴻預期，美國中期選舉、聯儲局12月議息會議結果，以及科技企業的業績表現，仍將持續牽動市場情緒，料短期內波動將會持續。