匯豐環球研究維持東亞銀行(00023)「買入」評級，目標價上調至13.9港元

匯豐環球研究近日發表了一份最新報告，對東亞銀行(00023)的投資評級持續看好，維持「買入」評級不變，並將其目標價從12.8港元上調9%至13.9港元。報告指出，儘管東亞銀行的股價在今年以來已經上漲了26%，但其估值仍然相對較低，顯示出該股仍具備投資潛力。

匯豐分析師表示，雖然對2025/26年的盈利預測分別下調了12.8%和4.7%，這主要是因為香港銀行同業拆借利率(HIBOR)的下調對淨息差(NIM)造成了負面影響，但該影響在一定程度上被手續費收入的增長所抵消。這意味著，儘管面臨利率壓力，東亞銀行仍能透過其他收入來源來維持其盈利能力。

此外，報告還提到，東亞銀行在2025年第一季度的普通股權一級資本充足率表現超出市場預期，若將全面實施的普通股權一級資本充足率降至16%，則可能為投資者帶來高達46%的市值回報。這一數據顯示出該行在資本管理方面的穩健性，進一步增強了市場對其未來表現的信心。

總體而言，匯豐環球研究對東亞銀行的前景持樂觀態度，並認為其在當前市場環境中仍然是一個值得投資的選擇。