外幣定存成資金避風港 澳元、英鎊高息兼具升值潛力受市場關注

港元定期存款息率近期雖有所上調，但普遍仍徘徊於3釐以下，部分投資者及資金使用者轉而尋求外幣定期存款，以追逐更高的潛在回報。除近期備受矚目的美元定存提供高達5.8釐年利率外，澳元及英鎊定存亦不乏高息選擇，同時具備匯價升值空間，對投資、旅遊、移民或升學等不同需求皆具吸引力。 **澳元定存：高達4.4釐 跑贏主要貨幣** 澳元近期表現亮眼，成為十國集團（G10）中最強勢的貨幣之一。受惠於澳洲央行年內多次加息，香港市場的澳元定期存款年利率持續攀升，現已由早前的2釐水平飆升至逾4釐，顯著跑贏港元定存，甚至較部分美元定存更具吸引力。市場數據顯示，澳元兑美元及兑港元年內均錄得可觀升幅。展望未來，澳洲央行基準利率預計仍有上調空間，市場預期年底或升至4.6%至4.7%區間，意味著澳元仍有潛在加息機會。 目前多家銀行積極參與澳元定存市場，提供具競爭力的利率。據市場消息指，富邦銀行及創興銀行在不同存期均提供4.4釐高息，而建行亞洲、工銀亞洲及信銀國際等金融機構亦有4釐或以上年利率的選擇。短期澳元定存與港元定存之間的息差更為顯著，吸引部分資金兑換並鎖定高息。 **英鎊定存：通脹壓力下利率温和調升** 英鎊匯價在年初經歷一輪升勢後，近期走勢相對平穩。然而，隨著地緣政治緊張局勢升温導致全球通脹風險加劇，英國亦未能倖免，市場對英倫銀行加息的預期隨之升温。香港多家銀行提供的英鎊定存利率近月已温和調升至最高3.5釐以上。英倫銀行早前會議雖維持利率不變，但行長貝利已預警可能因通脹而加息。掉期市場預期，英國央行年底前或將加息25點子。 **紐元定存：央行立場轉趨鷹派** 紐西蘭央行目前官方利率維持在2.25釐，主要因為行長Anna Breman在議息會議中行使決定性投票權。受中東衝突帶來的通脹壓力及高油價影響，紐西蘭的利率路徑已傾向鷹派。香港市場的紐元定存利率目前與紐西蘭央行官方利率相若，但市場普遍預期，若紐西蘭央行進一步加息，定存利率亦有望隨之上升。紐西蘭央行近期已指出，利率「很可能需要比預期更早、幅度更大地上調」，顯示其立場較早前更趨鷹派。 **加元定存：經濟憂慮下利率維持穩定** 相較於其他主要經濟體，加拿大的利率前景偏向鴿派。受國內經濟衰退憂慮及勞動力市場疲軟影響，儘管全球通脹升温，但市場普遍預期加拿大央行將維持利率不變，同時可能延後減息步伐。目前香港銀行提供的加元定存利率普遍維持在2釐水平。掉期市場數據顯示，投資者普遍預期加拿大央行在即將舉行的會議上將連續第五次維持基準利率在2.25%不變。 **總結與風險提示** 綜合而言，對於持有閒餘外幣資金的投資者，澳元及英鎊定存因其較港元定存更高的潛在回報，成為較長線配置的熱門選擇。至於紐元及加元定存，目前利率水平或低於港元定存，投資者可先行觀望，待其央行加息帶動定存利率上行時再考慮行動。 值得注意的是，若有意兑換資金開立外幣定存，尤其應留意匯價波動風險。例如澳元年內已大幅升值，市場已一定程度上反映其加息因素，匯率變動可能影響最終的總回報。