美國中期選舉民主黨大勝 市場憧憬政策制衡 道指勁升逾1500點

美國中期選舉結果塵埃落定，民主黨成功奪得參眾兩院控制權，市場普遍認為，此局面將對總統特朗普的施政構成更多掣肘，尤其是在聯儲局人事任命及財政政策推動方面，為華爾街帶來正面刺激。受此消息帶動，投資者情緒轉趨樂觀，隔晚美股三大指數顯著上揚，道瓊斯工業平均指數更飆升1569點，或3.03%；標準普爾500指數及納斯達克指數亦分別錄得1.58%及1.44%的升幅。然而，費城半導體指數回吐3.13%，金龍中國指數則逆市大漲3.49%。 市場分析指出，民主黨掌控參議院，實際上阻斷了特朗普向聯儲局理事會安插親信的能力，使其重塑聯儲局利率政策的意圖遭遇強大阻力。同時，民主黨在中期選舉中的勝利，亦可能重塑全球科技產業格局，引發市場對數據中心監管趨嚴及人工智能基礎設施擴張放緩的擔憂。具體板塊方面，亞馬遜及微軟股價抽高逾6%，蘋果更揚5.3%創收市歷史新高；不過，特斯拉及SpaceX股價則受壓，分別滑落3.3%和3.9%。 企業消息方面，路透報道指，長江存儲科技已擱置上海的首次公開招股（IPO）計劃，主要由於監管機構在股市低迷之際收緊對股票發行的審批。與此同時，超微半導體（AMD）預期第四季收入可達170億美元，優於市場預期，反映數據中心需求依然強勁，紓緩投資者對人工智能支出冷卻的疑慮，帶動其股價一度大漲逾6%，收市仍升1%。此外，連鎖快餐店麥當勞公佈第三季美國同店銷售僅降0.2%，跌幅小於市場預期，期內純利按年增長9.2%，股價隨即攀升6.5%。富達國際基金經理George Efstathopoulos更表示，正減持防守性股份，轉而買入亞洲及其他地區的科技股，並視美國中期選舉擔憂引發的拋售為買入機會。 國際宏觀經濟數據方面，美國9月商品和服務貿易逆差錄得1050億美元，按月減少6.9億美元。美國10月ISM非製造業指數報54.5，略低於市場預期的54.8。而美國10月ADP私人企業職位增加8.6萬個，高於市場預期的6.7萬個。債市方面，美國10年期債息一度跌7.3基點至4.876釐，2年期債息降8.95基點至4.5415釐。受美元走弱影響，美滙指數曾跌0.75%至101.099。比特幣由跌轉升最多7.2%，現貨金重上每盎斯4000美元關口，一度彈3.57%。特朗普表示不會即時向伊朗發動攻擊，令油價回落，紐約期油收報每桶88.12美元，布蘭特期油收報94.62美元。摩通報告指出，全球石油市場正重新回到供過於求的狀態。歐美國防工業股受壓，洛歇馬丁及英國航太系統分別下滑6.9%和4.2%。 香港市場方面，恆生指數夜期收報24425點，高水506點，而港股ADR比例指數收報24476點，較香港收市高557點。主要藍籌股ADR普遍造好，其中美團(03690)高3.5%，百度(09888)高3%，滙控(00005)及友邦(01299)高2.7%，阿里巴巴(09988)高2.6%，港交所(00388)高2.5%，騰訊(00700)高2.4%，小米(01810)高2.3%，中電(00002)高0.6%。財政司司長陳茂波強調，香港作為連繫企業與投資者兩端的角色，為企業提供多元資本及資產配置選擇，均建基於一個值得信賴的市場。本港9月零售銷售額按年增長6.4%，表現優於預期，摩根士丹利已上調今年零售銷售額增長預測至8%。 新股市場方面，5隻新股正公開招股，新荷花(02206)暫獲券商借出2.46億元孖展，相當於公開發售超購約6.46倍。下週一截飛的宏芯宇(02681)和一微科技(02065)僅計孖展尚未足額。芯德半導體(07672)暫錄5.53億元孖展，超購4.4倍；登臨科技(09917)暫錄1.38億元孖展，輕微超購0.56倍。市場消息指，遠信儲能(09621)公開發售部分初步料錄超購1389倍，約6萬散户入飛。原定於週三截止認購的生物製藥公司和美藥業(00054)宣佈，鑑於現行市況，決定延遲全球發售及上市計劃。此外，彭博消息透露，上海掛牌的光通訊測試設備企業聯訊儀器已選定中信証券、高盛及摩通協助籌備香港上市事宜，預計明年上市，集資超過10億美元。 藍籌公司方面傳出利好消息，大家樂(00341)發出盈喜，預期中期盈利按年將增長1.05倍至1.25倍。珠寶零售商謝瑞麟(00417)亦發盈喜，預計中期業績將按年轉賺不少於9000萬元。