期指未平倉合約結構轉變 2月合約鋭減 3月合約顯著增加

市場數據顯示，恆生指數期貨的未平倉合約結構在最近一個交易日出現明顯變化，反映出投資者於不同合約月份的頭寸調整。 具體而言，即將到期的2月期指未平倉合約錄得顯著減少，按日驟降29,426張，總數降至37,047張。此變動通常與合約臨近到期，市場參與者進行平倉或轉倉活動有關。 與此同時，下一個主要交易月份的3月期指未平倉合約則錄得強勁增長。數據指出，3月期指的未平倉合約數量增加了22,522張，令其總數攀升至116,489張。這反映出市場資金及交易興趣正從近月合約轉移至遠月合約。 分析人士指出，這種「此消彼長」的趨勢是期貨市場常見的季節性調整。隨著即月合約逐步進入結算期，投資者通常會將原有持倉轉移至下一個月份的合約，以維持其對市場的風險敞口或預期方向，確保策略的連續性。