星展調查：中港富裕投資者下調回報預期 趨多元化配置擁抱AI

星展香港最新發表《星展豐盛理財富裕投資者調查2026》報告指出，面對持續變化的市場環境，區內富裕投資者正重新審視其投資回報預期。為追求長遠財富增值，他們更積極透過拓闊投資組合多元性、拓展環球市場佈局，以及廣泛運用人工智能（AI）進行投資研究及輔助決策。 儘管環球經濟前景仍充滿不確定性，香港與內地富裕投資者普遍對市場維持審慎態度，但對長線財富增值機遇依然樂觀。調查數據顯示，香港投資者的預期市場回報率已由2025年的8.4%回落至7.9%，而內地投資者的回報預期亦由10.1%下降至8.1%。值得注意的是，長線財富增值已成為投資者最為重視的目標，將其列為首要目標的比例由去年的57%顯著上升至66%，反映財富增長的策略性重心有所轉移。 為應對多變的市場環境，香港及內地富裕投資者正進一步分散其資產配置。股票儘管仍是投資組閤中佔比最大的資產類別，但其配置比例在2026年按年僅上升1.8個百分點至41%。與此同時，另類投資錄得強勁增長，其佔比按年大幅增加10.3個百分點至18%，躍升為第二大資產類別。此外，交易所買賣基金（ETF）的配置亦見增加，而投資基金及互惠基金的配置則有所下降，凸顯投資者傾向透過更廣泛的資產類別以達致分散風險的目的。 投資偏好在不同市場之間亦存在差異。內地富裕投資者傾向持有保險產品，而香港投資者則偏好股票。綜合而言，股票、保險、黃金、外幣及投資基金仍然是中港兩地富裕人士最廣泛持有的五大投資產品。 星展香港零售銀行業務及財富管理業務規劃、客户策略及產業生態系統主管關家敏表示，儘管市場持續波動，富裕投資者仍積極尋求投資機遇。她在分析調查結果時指出，投資者在追求財富增長的同時，亦愈來愈重視投資組合的多元化及平衡風險管理。該行觀察到，人工智能（AI）正逐步成為投資者進行投資研究及輔助決策的重要工具。然而，在應對複雜的財富規劃需求方面，投資者對客户經理的專業建議仍給予高度評價。 據悉，《星展豐盛理財富裕投資者調查2026》於2026年6月至7月期間進行，共訪問了1617名來自香港及內地的富裕人士。受訪者須於其所在市場持有不少於100萬元或等值人民幣的資產。