星展調查：中港富裕投資者調低迴報預期 加強多元配置及善用AI追尋長遠增值

星展香港發布的《星展豐盛理財富裕投資者調查2026》揭示，面對當前變化的市場格局，香港及內地富裕投資者正重新評估其投資回報預期，並積極透過多元化資產配置、拓展環球市場投資，以及更廣泛地運用人工智能（AI）進行投資研究與決策，以追求長期的財富增值目標。 調查結果顯示，儘管經濟環境仍充滿不確定性，兩地富裕投資者普遍對市場前景抱持審慎態度，惟對長遠財富增長機遇仍持樂觀看法。在回報預期方面，香港投資者的預期市場回報率已由2025年的8.4%回落至7.9%；而內地投資者的回報預期則由10.1%下降至8.1%。這項轉變亦印證了長線財富增值正成為投資者最為重視的目標，將其列為首要目標的投資者比例由去年的57%顯著上升至66%。 為應對不斷演變的市場環境，香港及內地富裕投資者正進一步優化其投資組合配置。其中，股票雖然仍是佔比最大的資產類別，於2026年按年上升1.8個百分點至41%，但另類投資則錄得強勁增長，其配置比例按年大幅增加10.3個百分點至18%，躍升為第二大資產類別，反映投資者對非傳統資產的興趣日增。此外，交易所買賣基金（ETF）的配置亦有所增加，而傳統的投資基金及互惠基金的配置則見下降，此趨勢反映投資者愈趨傾向透過更廣泛的資產類別分散風險。 在投資偏好方面，兩地市場呈現差異。內地富裕投資者傾向持有保險產品，而香港投資者則偏好股票。整體而言，股票、保險、黃金、外幣及投資基金仍然是香港及內地富裕人士最廣泛持有的五大投資產品。 星展香港零售銀行業務及財富管理業務規劃、客户策略及產業生態系統主管關家敏表示，是次調查結果顯示，儘管市場持續波動，富裕投資者仍積極尋求投資機遇。她在分析中指出，投資者在追求財富增長的同時，愈來愈着重投資組合的多元化及平衡風險管理。該行亦觀察到，人工智能（AI）正逐步成為投資者進行投資研究及輔助決策的重要工具，其應用廣度持續擴大。然而，關家敏亦強調，在應對複雜的財富規劃需求方面，投資者仍然高度重視客户經理提供的專業建議和人性化服務。 據悉，《星展豐盛理財富裕投資者調查2026》於2026年6月至7月期間進行，共訪問了1617名來自香港及內地的富裕人士，這些受訪者於其所在市場持有不少於100萬元（或等值人民幣）的資產。