施政報告揭示鞏固國際金融中心多項舉措 金管局與人行研優化貨幣互換協議

最新一份《施政報告》闡述多項政策方向，旨在鞏固及提升香港作為國際金融中心的地位，並強調會堅守國際定位，進一步深化香港在全球離岸人民幣業務及資本市場的角色。報告引述數據指出，香港去年離岸人民幣貸款總額高達9350億元人民幣，創下歷史新高；同時，債券發行規模亦已連續兩年突破1萬億元人民幣大關，反映香港離岸人民幣市場的蓬勃發展。 為進一步強化離岸人民幣市場的流動性保障，香港金融管理局（金管局）正積極與中國人民銀行（人行）探討優化現有的貨幣互換協議安排。行政長官李家超於公佈施政報告時透露，金管局將推出7天離岸人民幣流動資金投標機制，此舉旨在拓寬銀行的短期資金渠道，以提升市場應對資金需求的靈活性。此外，政府亦將研究發行離岸人民幣短期債務工具，以期完善離岸人民幣的利率曲線，為市場提供更全面的定價參考。 政府表示，將著力擴大點心債（離岸人民幣債券）市場，包括適時增加發行規模並優化年期結構。香港亦將積極爭取財政部增加在港發債的規模及頻率，並鼓勵更多政策性金融機構來港發行債券，進一步豐富市場產品。李家超同時指出，香港交易及結算所有限公司（港交所）將會推出「港交所離岸人民幣債券指數」，以作為交易所買賣基金（ETF）的掛鈎標的，為投資者提供更多元化的人民幣產品選擇。 監管機構正積極籌備將港股通的人民幣櫃台納入互聯互通機制，並鼓勵更多上市公司設立人民幣櫃台，以便利內地投資者參與港股交易。此外，亦將探索把債券通「南向通」的產品範圍擴展至港幣債券及人民幣債券相關產品，並將「南向通」債券納入回購安排，此舉有望盤活境內外投資者的資產，提升資金運用效率。 報告亦強調香港在國際債券發行市場上的重要地位，去年經香港安排發行的亞洲機構債券份額佔全球約四分之一，鞏固了香港作為亞洲最大發債中心的地位。監管機構將持續完善固定收益市場的監管框架。「互換通」方面，預計將於今年第四季新增一項參考利率，以更準確地反映內地銀行間的融資成本，提升市場透明度。 在數碼金融領域，施政報告提到香港在數碼債券市場表現領先，去年至今年上半年，香港發行的數碼債券規模佔全球約一半份額。李家超表示，政府將恆常發行數碼債券，並計劃在今年底前試行外匯基金票據的代幣化運作。這項創新措施旨在協助銀行利用代幣化技術的優勢，實現對逾1.3萬億港元外匯基金票據的全天候高效運用，從而大幅提升資產負債管理效率。此外，迅清結算將於今年內建立數字資產平台，提供數字債券發行及交收等一站式服務，推動香港數字資產生態圈的發展。 為進一步完善可持續金融生態圈，港交所將推出「綠色股票認證計劃」，並積極探索香港參與跨境碳交易的機會。同時，當局亦會完善代幣化投資產品的監管框架，促進黃金及其他資產的代幣化交易，以應對市場對綠色及數字金融產品日益增長的需求。