港銀美元定存息高見4.32釐搶客 銀行紛推高息鎖長錢 市場聚焦聯儲局下步動向

近期美國聯儲局維持利率不變，市場對未來貨幣政策走向持續觀望。然而，本港多家銀行已率先出擊，紛紛上調美元定期存款利率，最高一年期定存年息更突破4.3釐，以高息策略吸引資金停泊，特別是針對長年期存款，市場預期銀行同業將密切關注競爭態勢。 聯儲局上週議息結果，一如市場預期將聯邦基金利率維持在3.75釐至4釐區間不變。儘管如此，投資者對於12月是否會再次加息，以及整體利率路徑仍存在分歧。利率期貨數據顯示，12月維持利率不變的機會率約29.6%，而加息0.25釐的機會率則高達70.4%。美滙指數近期表現波動，上週一度突破102關口，創去年4月以來新高，惟隨後有所回軟。 花旗銀行投資策略及業務部主管袁嘉駒指出，聯儲局政策聲明整體偏鴿，主席沃什提及政策利率已達合適水平，並認為經濟未有過熱，這出乎市場意料。同時，聯儲局減少了2027年及2028年的政策利率決策投票會議次數，部分原先支持加息的官員也轉為按兵不動。袁嘉駒認為，市場已將加息預期押注在12月，但值得留意的是，直至明年12月的累計加息幅度預測已降至約70個基點，令美元再度回軟。他預計美滙指數早前升至102.95水平或已見頂，隨著美國中期選舉臨近，市場焦點或轉回美國財政惡化問題，料至明年上半年美滙指數有機會回落至98至103區間下限水平。 恆生銀行高級經濟師唐嘉逸分析指，沃什在議息後未有就聯儲局下一步行動提供明確指引，儘管他承認9月加息後金融環境有所收緊，但強調仍未達緊縮水平。唐嘉逸續稱，沃什重申美國通脹水平過高，並承諾防止通脹壓力擴散，這些言論均預示聯儲局仍可能進一步收緊貨幣政策。他預計聯儲局在12月將有一次0.25釐的「保險式」加息。唐嘉逸同時提醒，議息次數減少或讓聯儲局有更多時間研判經濟趨勢，但每次會議的重要性將相應提高，或加劇市場反應及波動性。 普徠仕首席美國經濟學家Blerina Uruci則持較「鷹派」看法，認為聯儲局在收緊貨幣政策方面行動似乎過於緩慢。她觀察到，目前市場預期聯儲局短期內約每隔一次議息會議便會加息一次，但對其後兩次加息的政策走向缺乏明確判斷。Blerina Uruci警示，鑑於美國經濟仍具韌性且通脹壓力升温，這種緩慢加息策略存在風險。她引述美伊戰爭爆發以來，部分通脹上行風險已開始在經濟數據中反映，若企業大幅調整產品及服務價格，聯儲局目前的策略可能導致其貨幣政策在明年首季嚴重落後於通脹形勢，屆時當局或需急起直追，以更快步伐收緊金融環境。Blerina Uruci總結，綜合9月經濟活動及通脹數據，她對聯儲局貨幣政策的看法仍較市場預期偏向「鷹派」，若近期短期利率回落，將意味聯儲局明年需要採取更大幅度的緊縮措施。 在聯儲局維持利率不變的背景下，香港銀行界為吸納美元資金，紛紛推出高息定存方案。目前市場上已有23間銀行提供4釐或以上美元定存年息，其中12個月存期最高年息達4.32釐，引起投資者廣泛關注。 中信銀行國際早在聯儲局議息前已輕微調高12個月美元定期年息至4.32釐，暫為市場最高，3個月及6個月存期亦分別提供4釐及4.2釐。起存額為1,500美元新資金，不論新舊客户均可透過inMotion動感銀行開立。若以1萬美元開立1年存期，到期可獲約432美元利息。 交通銀行香港亦將1年期美元定期年息上調至最高4.1釐，較早前3.9釐有所提升，並提供6個月4.05釐年息。起存額為3,000美元，須經電子渠道開立。至於3個月美元存息最高可達4釐，但適用於私人財富及理財客户，起存額為13萬美元。 其他銀行方面，富邦銀行提供3個月、4個月、6個月及12個月美元定存劃一4.3釐年息，起存額12.8萬美元，新舊資金皆可。若以新資金開立3個月美元定期，年息更可高達4.45釐，起存額同樣為12.8萬美元。 華僑銀行表示，理財私人客户及理財客户以10萬港元或以上等值全新資金開立1年期美元定期，年息最高達4.3釐，6個月及3個月年息分別為4.2釐及4.1釐（理財私人客户）或4釐（理財客户）。 工銀亞洲指，手機銀行客户開立美元定期存款，3個月、6個月及12個月年息分別為4.1釐、4.2釐及4.3釐，起存額為100萬美元，只限財富客户。若客户在推廣期內以全新資金開立388日美元定期，年息同樣有4.3釐；如客户同時啟用「智安存」或已透過工商銀行在內地領取社署可攜現金援助，可享額外0.05釐年利率，意味最高可達4.35釐。 平安數字銀行提供12個月美元定期存款年息最高為4.3釐，其他1個月、3個月及6個月則劃一3釐。若以兑換資金開立3個月美元定期，存息最高更可達5.2釐，起存額均為100美元。