分紅保單深受港人青睞 投委會提醒細閲條款慎防潛在風險

香港市民普遍重視儲蓄及退休規劃。鑑於本港薪俸税率相對較低，退休福利保障有限，市場對具儲蓄成分的保險產品需求殷切。其中，分紅保單因其結合壽險保障與潛在投資回報的特性，多年來一直深受廣大市民歡迎。 分紅保單的核心機制，是保險公司會定期向保單持有人派發非保證利益，即俗稱的「紅利」，讓客户分享公司的經營利潤。這類產品相較於純保障型保險，例如定期人壽保險或不含儲蓄成分的危疾保險，其保費通常較高。儘管如此，分紅保單有機會在長期滾存下，累積的紅利超出已繳保費，為保單帶來額外收益。 投資者及理財教育委員會（投委會）特別提醒投保人，購買分紅保單必須留意兩個關鍵要點：一是紅利並非保證，二是提早退保可能引致重大損失。 投委會指出，分紅保單所提供的回報由「保證利益」及「非保證利益」兩部分組成。其中，非保證利益（紅利）顧名思義並非必然派發。保險公司會根據其投資策略及表現、賠償經驗、營運開支等多項因素綜合評估，來釐定最終派發的紅利金額。這意味著投保人實際收取的紅利，可能高於、低於甚至在極端情況下完全沒有《利益説明文件》中預期的投資回報。 市場上銷售的分紅保單，其保證與非保證利益比重各異。一般而言，非保證佔比愈高，潛在回報空間雖大，但波動性亦隨之增加。因此，投保人在購買前，務必仔細審閲《利益説明文件》，不應只關注總累積價值，更應清楚瞭解其中保證與非保證部分的比例。該文件會列出在基本、樂觀及悲觀等多種預期回報情景下的退保價值及身故賠償額，有助投保人理解潛在差異。此外，分紅實現率可作為參考保險公司過往派發非保證利益表現的指標，但需注意其僅反映歷史數據，並非未來紅利派發的保證。 另一個關鍵考量點是「提早退保可能引致重大損失」。分紅保單大多為長期甚至是終身型的保險產品。若投保人在保單生效初期甚至中期選擇退保，極有可能無法全數取回已繳交的保費，同時喪失相關保障。這不僅無法達成最初投保的目的，更可能造成實質的財務損失。因此，投保前必須先了解自己的財務狀況，確定自己能夠負擔全期保費。 投委會強調，儲蓄固然重要，但保險的核心宗旨是提供保障。投保人應全面考慮自身需要，例如購買保險的目的、所需的保障額度、個人負擔能力以及產品特點等，以選購最合適的保險方案。例如，若旨在為家庭提供充足保障，應避免購買高儲蓄、低保額的人壽保險，以確保在不幸事件發生時，身故賠償能確實達到保障家人的目標。總括而言，若欲同時兼顧人壽保障與儲蓄目標，分紅保單可為其中選項；若追求以較低保費換取較高保障額，且不需透過保險獲取潛在回報，則定期人壽等純保障型產品更為適宜。