美國研究揭年輕一代置業「靠父幹」成常態 跨代財富差距影響深遠

置業安居是不少港人的畢生目標，然而在樓價持續高企的環境下，單憑個人收入「上車」的難度與日俱增。一項美國最新研究指出，年輕一代能否成功置業，往往並非單純取決於其個人收入水平，家族財富的承傳，特別是來自「父母銀行」的支援，在跨代財富累積中扮演關鍵角色。 該項由美國卡尼基美隆大學（Carnegie Mellon University）主導的研究，深入分析了340萬個家庭的税務紀錄、人口普查數據以及財產所有權資料。研究團隊特別追蹤了這些家庭中，於2019年至2021年間年齡介乎34歲至42歲的子女，其置業能力的變化。 研究結果發現，即使是收入水平相若的年輕人，出身於富裕家庭背景的子女，比來自普通家庭的同輩，擁有房產的機會顯著更高。報告亦指出，有高達95%的受訪者，將其擁有的房產與退休金計劃緊密掛鈎，凸顯了房產在個人財富累積中的核心地位。 卡尼基美隆大學助理教授Max Risch解釋指，社會存在嚴重的「跨代不平等」（intergenerational inequality）問題。他指出，年輕一代不僅面臨較高的生活成本，向上流動的機會亦相對減少，許多時候更無奈地要承擔上一代遺留的經濟負擔。這種現象最終導致「貧者越貧，富者越富」的困境。Max Risch續稱，父母若能累積更多財富，便有能力透過直接資產轉移、共同簽署貸款協議，甚至代繳物業首期等方式，協助子女克服經濟障礙，讓他們在財富積累的起跑線上處於更有利的地位。 分析認為，這正説明瞭「父母銀行」的韌性價值，它為子女積累了代代相傳的財富，創造出單靠收入無法企及的機會。市場普遍關注，在樓價持續上漲的背景下，這種「靠父幹」的現象將會愈趨普遍。 哈佛大學住房研究聯閤中心（Harvard University Joint Center for Housing Studies）早前亦有報告指出，全美國的樓價已飆升至中位數收入的五倍，接近歷史新高水平。而在洛杉磯（Los Angeles）和三藩市（San Francisco）等大都市，樓價與中位數收入的比例更逾十倍。這意味著，即使是高薪人士，若缺乏家族財富的支援，單憑個人收入亦難以擁有自己的房產，進一步凸顯了家族財富在置業市場中的決定性作用。