完美醫療(01830)目標價下調至4.38港元 銀河國際重申「買入」評級

銀河國際最新發布報告指出，他們將完美醫療(01830)的目標價下調了40.8%，從7.4港元調整至4.38港元，但仍然重申了對該公司的「買入」評級。報告指出，銀河國際對完美醫療2024-2026財年的收入預測進行了下調，下調幅度在9-35%之間，主要原因是內地和香港市場的收入增長放緩。這導致了對該公司期內EBITDA的預測下調了13-35%，對2024-2026財年每股盈利預測也下調了16-37%。報告還指出，市場預計2024年第一季度完美醫療的營運表現不佳，這也是該公司股價近期下跌超過20%的主要原因之一。預計2023年第四季度香港營運收入增長將放緩，而2024財年下半年內地市場表現也將疲軟。此外，2025財年收入增長預期也將下調，主要是由於新店開張數量減少。銀河國際預計完美醫療將在香港開設10家新店，但在2025財年將暫停在內地開店，預計收入增長將放緩至11%。