恆生投資推動香港ETF生態圈發展 建議多項措施促進市場增長

恆生投資近日發表了一份針對香港交易所交易基金（ETF）生態圈發展的研究報告，報告中提出了三大主要範疇的建議，旨在進一步強化香港作為亞太區ETF樞紐的潛力。這三大範疇包括：（一）優化宏觀措施以支持整體市場的發展；（二）強化ETF的微觀生態環境；以及（三）加強投資者的教育和參與。

恆生投資管理有限公司的董事兼行政總裁李佩珊表示：「香港作為內地與國際之間的『超級連繫人』，擁有完善的税收、法律和監管框架，並提供多元化的投資產品選擇，這些都為香港發展成為亞太區的ETF樞紐提供了巨大的潛力。我們將繼續積極推動香港ETF市場的發展，擴大我們的指數產品種類，以滿足投資者的需求。我們期望這份研究報告能為業界提供有價值的市場洞察，探討促進香港ETF市場增長的策略。」

報告中具體建議包括：

1. 提高強制性公積金（MPF）制度預設投資策略（DIS）中涵蓋指數產品的投資比例，並在現有DIS中引入更多年齡分層，以滿足不同年齡組別對風險承受能力的需求。

2. 在現有合資格延期年金保單（QDAP）和可扣税強積金自願性供款（TVC）的扣税項目上，增設長線ETF投資的扣税項目，並將年度税務扣除上限提高至港元12萬元。這項計劃預計將每年帶動ETF資產管理規模（AUM）增加近港元120億元。

3. 透過擴大ETF通的產品範圍，加強和擴展兩地的互聯互通，促進北向和南向的資金流動，並積極探索與其他主要市場簽訂全新互認安排。

4. 以獎勵計劃推動ETF的流通量，特別針對較新或交易量較低的產品，以確保市場有足夠的深度和較小的買賣差價。

5. 建議加快全面實施ETF申購和贖回過程的數碼化，並提高結算效率。

6. 制定全方位計劃推廣ETF相關知識，提高ETF產品資訊的清晰度，並推動資訊標準化，幫助投資者作出明智的決定。

7. 促進產品的持續創新，以迎合投資者不斷變化的需求。

這些建議的實施將有助於提升香港ETF市場的競爭力，並吸引更多的投資者參與，進一步促進香港金融市場的發展。