全球局勢緊張港股波動 資金轉趨保守定存受青睞 虛擬銀行激推優惠吸客

近期中東地區地緣政治風險升温，美國股市三大指數罕見地同步下挫，而香港股市亦呈反覆波動格局，市場觀望氣氛濃厚。在避險情緒升温下，保本賺息的港元定期存款成為投資者資金尋求安穩的選擇。 市場消息指，儘管大市表現疲弱，部分銀行仍積極調整港元定存息率，當中虛擬銀行競爭尤為激烈。過去一年，多家虛擬銀行仍錄得虧損，例如在八家虛擬銀行中，去年有六家合共虧損超過15億元。然而，部分虛擬銀行已展現改善跡象，「燒錢王」Mox去年度虧損按年收窄兩成至4.84億元，今年首季更已實現收支平衡。該行早前預告將有企業里程碑及全新品牌發布，備受市場關注。 另一家虛擬銀行匯立（WeLab Bank）亦積極拓展存款業務。該行去年税前虧損按年大幅收窄75%至6289萬元，並曾高調預告目標於2024年底實現單月收支平衡。為此，匯立自4月底起便推出「瘋狂搶錢」策略，頻密調高定存息率，踏入五月更是「搶存不手軟」，並放寬多項要求，包括開放予新舊客户、大幅加息、調低門檻以及減少買入基金的銀碼。 細閲匯立的最新優惠，該行針對「五一假期Fun Fund投資賞」推出一個月高達8釐的年息率，較原來4釐進一步提高。此外，其入場門檻由上月的28萬元大幅降至只需5萬元。例如，原先新客户需同時以8萬元及20萬元分別開立兩筆4%年利率一個月港元GoSave 2.0定期存款，現時只需5萬元。不過，起存額僅5萬元的獎賞金額為328.8元，相較於上月「WeLab Bank新客迎新二重賞」起始金額28萬元可享高達920.55元的利息回贈，回報有所差異。同時，合資格基金交易的最低投資額亦由上月的4萬元降至1萬元。 在加息競賽中，WeLab Bank GoWealth的定存獎賞大增4釐，亦打破了工銀亞洲（ICBC Asia）4月份為新客户手機e開户提供3個月定存息率上調1釐至3.88釐的紀錄。市場觀察到，目前至少有八家大小香港銀行採取「任務式」新玩法，讓客户完成指定任務後可享較普通定存更高的息率。 宏觀市場方面，香港銀行同業拆息（HIBOR）呈現短跌長升格局。市場流動性因IPO鎖資千億元解禁而有所改善，隔夜拆息連續兩日下跌至2.54釐，惟一個月拆息則連續三日上升至2.48釐，一年期拆息亦重回3釐水平。銀行體系總結餘維持在538.62億元，較早前「接錢」前的446.11億元高出92.51億元。港元匯價早段介乎7.8354至7.8372之間，而因憂慮美伊局勢升級，美匯指數略為回軟至98.507。 此外，市場迎來兩隻新股接力招股，合共集資逾30億元。商品市場方面，霍爾木茲海峽的緊張局勢持續。高盛（Goldman Sachs）報告指出，全球原油庫存正逼近八年來最低水平，庫存消耗速度令人擔憂。該行估計目前全球原油總庫存約相當於全球101天的需求量，並可能於五月底降至98天。高盛強調，儘管全球總庫存今夏不太可能跌至最低運作水平，但部分地區及產品的庫存消耗速度和供應損失已引起關注。美國第二大油企雪佛龍（Chevron）亦指出石油供應短缺問題。 對於美國聯儲局的貨幣政策，市場普遍預期即使沃什（Kevin Warsh）於五月中旬獲任命為聯儲局新主席，短期內減息的可能性依然偏低，預計減息步伐仍充滿不確定性，部分專家更預期可能延遲至明年年初。