港銀加元定存戰 短期息率衝破15釐 加央行政策料趨鴿 滙價走勢添變數

香港多家銀行近期紛紛推出具競爭力的加元定期存款優惠，部分短期存息年利率引人注目，一週期最高可達15.8釐，一個月期亦高見4.88釐，料吸引不少投資者配置加元資金，尤其考慮到2026年加拿大新學年將至，或有助刺激相關資金需求。 加拿大央行自去年12月以來，已連續六次維持利率於2.25釐不變。該行在七月的議息聲明中，移除了「連續加息」及「減息」等措詞，市場普遍預期加拿大央行今年餘下時間將繼續維持利率不變，但亦有分析指出，仍需視乎當地經濟及通脹數據變化，以及2026年美墨加世界盃及油價上升等近期因素所帶來的影響。 綜合市場消息，加拿大六大銀行對加拿大央行今年的貨幣政策預期存在分歧，普遍預計將維持利率於2.25釐。然而，加拿大豐業銀行(Scotiabank)及National Bank則預測加拿大央行將於第四季啟動加息，分別在10月及12月各調升0.25釐，屆時利率將上調至2.75釐。 花旗分析員指出，加拿大六月消費物價指數（CPI）按月下跌0.4%，按年升幅亦回落至2.8%，而量度核心通脹的通脹截尾值和中位數按年升幅均已低於2%，重新回到加拿大央行的通脹目標水平下方。此數據反映通脹降温趨勢更為廣泛，或顯示加拿大內需疲弱拖累通脹走勢，預期未來數月核心通脹將維持在2%甚至更低水平。儘管現時市場仍預計加拿大央行今年有加息空間，但花旗預期當局或在今年第四季減息兩次，甚至可能於九月提前減息，反映加元後市或面臨下跌壓力。 在滙價走勢方面，受消息帶動，美元兑加元近期曾升穿1.4關口，技術上或有機會上試2025年第一季水平約1.45至1.455。近期美元兑加元曾報1.4014，今年以來加元累計下跌2.1%；加元兑港元則曾報5.5975，今年以來累計下跌1.2%。 星展銀行分析表示，儘管美伊衝突尚未有持續緩和跡象，油價維持在衝突爆發前水平之上，這對加元構成利好。然而，加拿大央行是主要央行中立場最不「鷹派」的央行之一，交易員目前預計今年底前加息概率僅為79%。值得留意的是，特朗普政府於七月二十一日宣佈對部分加拿大商品徵收50%的新關税，涉及約3%的加拿大對美出口商品，預計這些關税風險也將限制加元上行空間。星展銀行預期美元兑加元阻力位為1.425，支持位1.396；加元兑港元阻力位5.618，支持位5.502。 美國銀行分析員則預期，基於聯儲局將於九月、十月及十二月分別加息三次，共0.75釐，將支持美元滙價。該行預期美元兑加元於九月上望1.44，但今年十二月將温和回吐至1.43，明年三月進一步低見1.42，六月及十二月分別下試1.4及1.3，同時指加拿大央行收緊貨幣政策的意願偏低。數據顯示，美元兑加元於六月累計上升約3%，七月則下跌約1.4%。 香港多家銀行紛紛推出高息加元定期存款，吸引資金停泊。恆生銀行表示，客户於指定交易時段內以兑換資金開立加元定存，一個月存息可達4釐，起存額為1萬港元等值。三個月及六個月期則分別提供2釐及2.1釐年利率。若以10萬加元（約55.97萬港元）開立一個月定期，到期預計可獲利息約333加元（約1863港元）。 滙豐則為兑換資金客户提供更進取的短期加元定期存款利率。卓越理財尊尚客户開立一星期加元定期，年息最高可達15釐，一個月期則為3.5釐。卓越理財客户享一星期14.8釐及一個月3.4釐；滙豐One或其他客户則為14.5釐及3.3釐。最低起存額為2000加元。 富邦銀行在一個月期存息方面表現突出，最高可達4.88釐，一星期期亦有13.88釐。該行起存額為1.8萬加元（約10萬港元）兑換資金。假設以1.8萬加元開立一個月存期，按4.88釐計，到期可獲利息約73.2加元（約409港元）。 三個月存息方面，建設銀行亞洲提供最高8.88釐的優惠。全新私人財富客户凡於九月底推廣期前開立三個月加元存期，存款額介乎100萬至500萬港元等值，其中首15%金額可享年息8.88釐，餘下金額則為2釐。「貴賓理財」新客户只需完成兩項簡單要求，其首15%存額同樣可享年息8.88釐，適用於存款額100萬至300萬港元等值。此外，透過手機銀行、網上銀行或智能櫃員機以新資金開立加元定期，三個月存息為2釐，最低起存額為1000加元。