記憶體晶片需求熾熱 AI超級週期延續 市場選股能力成關鍵

科技巨擘蘋果公司早前因應記憶體晶片短缺問題，大幅上調旗下Mac及iPad產品的售價，行政總裁庫克更形容是次供應鏈危機為「百年一遇洪水」，並坦言從業四十餘載，從未見過單一零件價格如此急遽飆升，凸顯了當前全球半導體供應鏈的緊張局面。 然而，與蘋果面臨的挑戰形成對比的是，記憶體晶片製造商美光科技(Micron)同期表現亮眼。市場消息指，美光最新季度業績顯示，收入按年飆升逾三倍，毛利率更錄得約85%的高水平，遠超市場預期。受惠於強勁業績表現及全球對記憶體需求持續熾熱，美光股價於過去一年急升逾七倍，並帶動整個晶片板塊估值抽升，進一步印證市場對人工智能(AI)超級週期的樂觀預期。 分析指出，儘管部分科技產品面臨供應鏈壓力，但AI應用、數據中心以及新興科技對高性能晶片的需求依然強勁。尤其在記憶體領域，隨著AI模型規模不斷擴大，對記憶體容量及速度的要求亦同步提升，為相關供應商帶來龐大商機。在此背景下，市場投資者對晶片板塊的信心不減，但同時亦更注重企業的盈利能力及產品創新，選股能力將成為決定投資回報的關鍵。