美股反覆上揚 AI股拋售壓力緩解 日圓急彈中東局勢升温

美國華爾街股市上週五表現反覆後錄得升幅，主要受科技股走勢分化，以及市場對人工智能（AI）相關股份的拋售憂慮有所紓緩帶動。與此同時，中東地緣政治緊張局勢再度升温，美國總統特朗普據報已下令對伊朗發動新一輪攻擊。滙市方面，市場消息指日本政府及日本央行連續兩日干預日圓滙價，並獲美國配合，刺激日圓兑美元顯著抽升。 **美股造好 科技股分化 AI基金危機受控**
道瓊斯工業平均指數經過早段下跌逾200點後，最終回升276點或0.53%。標準普爾500指數及納斯達克綜合指數亦分別上揚0.7%及1%。個別科技巨頭表現不一，蘋果公司在發布業績後股價一度急挫一成，收市仍下跌7.4%；亞馬遜則逆市大漲逾15%，成為大市主要支持。
市場消息指，有「少年AI股神」之稱的OpenAI前研究員阿申佈雷納（Ashenbrenner）創立的對沖基金Situational Awareness（SA）傳出巨額虧損，面臨爆倉危機。在市場拋售壓力下，知名對沖基金城堡投資（Citadel）迅速出手接盤其逾1200億美元股票組閤中大部分，此舉顯著紓緩市場對AI概念股可能出現連鎖拋售的擔憂。受此影響，費城半導體指數一度急彈5.16%，儘管收市大致持平，但主要晶片股表現各異，輝達（Nvidia）升2.9%，美光（Micron）及SK海力士（SK Hynix）則分別倒跌5.9%及3.5%。金龍中國指數亦躍高1.47%。 **日美幹預圓滙 日圓急升 油價持續攀升**
滙市方面，市場傳聞日本政府及日本央行在上週五再度入市幹預日圓滙價，為連續第二日出手。美國方面亦被曝同日透過賣出歐羅、買進日圓的方式支持圓滙。受消息帶動，日圓滙價錄得兩個半月新高，紐約時段急漲1.33%，收報157.38兑每美元。
國際油價方面，紐約期油抽升1.29%，每桶收報84.67美元；布蘭特期油重上90美元水平，收市漲1.22%報90.12美元，主要合約7月累計飆升22.2%。現貨金曾挫2.02%，收報4044.61美元，仍跌1.44%。比特幣則一度跌3.57%，至62404美元。 **聯儲局官員促緊縮 通脹數據符預期**
債市方面，美國10年期債息一度漲8.6基點報4.749釐，2年期債息漲5.77基點至4.3036釐。聯儲局兩名官員早前曾反對維持利率不變，並警告若延遲對抗通脹，未來可能需要更激進的緊縮措施。哈馬克（Hamack）表示高通脹持續越久，壓製成本越高；卡什卡利（Kashkari）則稱寧願逐步收緊以防通脹固化。裏士滿聯儲總裁巴爾金（Barkin）則認為，現時利率是否足以抑制通脹尚難定論。
經濟數據方面，美國7月密歇根大學消費信心指數終值報55.2，高於初值的54.4。歐羅區7月消費物價指數初值按年加速升至2.9%，符合估算。此外，美國公告新增43家企業至《防止強迫維吾爾人勞動法》實體清單，理由涉及新疆人權問題，限制相關產品進口，其中包括中國最大電容器製造商湖南艾華集團。 **中東局勢緊張 特朗普下令攻擊伊朗**
中東地緣政治局勢再度緊張。據美國官員稱，美國總統特朗普已下令對伊朗發動新一輪襲擊，目的在於迫使德黑蘭方面投降，目標鎖定能源基礎設施，包括發電廠和煉油廠，行動最快可能於週末開始，並持續至下週一亞洲金融市場開市前。特朗普表示對伊朗失去信心，華盛頓希望贏得這場戰爭。伊朗方面則透過「波斯灣海峽管理局」發聲明稱，由於美軍在相關海域持續採取侵略性行動，目前霍爾木茲海峽已無法正常通行。伊朗駐華大使法茲裏日前亦在北京表示，美伊回到談判桌的前提是美國必須遵守諒解備忘錄，但伊朗對美國沒有任何信任，在面臨軍事威脅之下，不準備與美國對話。
巴勒斯坦武裝組織哈馬斯證實將解除武裝，並強調致力執行加沙停火協議。烏克蘭衝突方面，俄羅斯對黑海港口基礎設施發動新一輪襲擊後，烏克蘭的海上糧食出口實際上已停止，再次引發人們對全球糧食供應的擔憂。此外，美國總統特朗普表示，美國尚未同意授予烏克蘭生產「愛國者」飛彈系統許可，分析指美方顯然對俄羅斯讓步。 **中國製造業PMI回落 核電項目獲批**
中國內地方面，國家統計局公佈7月官方製造業採購經理指數（PMI）回落至49.2，按月跌1.1點，低於市場預期，顯示經濟下行壓力仍然存在。國務院常務會議決定，核准遼寧莊河第一期工程等四個核電項目，據估算新項目總投資將超過1700億元人民幣，有望提振基建投資。科技領域，市場消息指中國AI企業月之暗面與阿里巴巴集團控股（09988）享有算力協議，可使用約2萬枚輝達（Nvidia）晶片，反映中國AI產業對高端算力的需求。中國外交部則表示，菲律賓在黃巖島劃設「領海基線」，嚴重侵犯中國領土主權，中方對此堅決反對、絕不接受。 **香港GDP遜預期 負資產宗數顯著回落**
香港本地方面，政府統計處公佈預先估計數字顯示，第二季本地生產總值（GDP）按年升4.3%，遜於預期，經季節性調整後按季實質下跌0.6%。房屋市場方面，金管局公佈，第二季末負資產住宅按揭貸款宗數降至4356宗，較第一季末的11424宗大減61.9%，反映樓市風險有所紓緩。不過，中原城市領先指數（CCL）最新報159.92點，按周跌0.39%，八大樓價指數七跌一升，顯示樓市仍然偏軟。房屋局數據顯示，未來3至4年一手私人住宅潛在供應降至9.6萬個。恆隆地產（00101）行政總裁盧韋柏則表示，現時按揭利率與租金回報率相若，相信樓價「唔會點跌」。
土地供應方面，市建局公佈，中國海外（00688）以69.02億元中標紅磡庇利街/浙江街項目，每方呎樓面地價9362元，較市場預期上限高約19%。新皇崗口岸港方口岸區已於上週五零時正式交付特區政府管轄，稍後將會實施「一地兩檢」安排及「合作查驗、一次放行」的通關模式。 **滙控出售澳洲業務 廸生創建潘廸生內幕交易罪成**
企業消息方面，滙豐控股（00005）同意將價值360億澳元（約1983億港元）的澳洲房屋貸款及私人貸款組合出售予黑石集團，預期交割於明年上半年完成，為集團帶來少於1億美元的虧損。另外，滙豐亦據報獲多家保險公司洽購資產值達187億英鎊（約1973億港元）的英國退休金資產，目前尚未啟動正式出售流程，雙方僅展開初步磋商。市場失當行為審裁處裁定，廸生創建（00113）創辦人兼前集團執行主席潘廸生及其投資控股公司Equity Advantage，在涉及最終會為廸生創建帶來約11.5億港元現金的交易中進行內幕交易罪成。蜆殼電業（02381）公佈，由大股東持有的蜆殼電器控股與星兆控股訂立買賣協議，以總代價1.54億元出售公司14億股，佔已發行股份約70%，相當於每股0.11元。該公司擬於交易完成前宣派特別股息9150萬元，相當於每股0.04575元。 **港股ADR個別發展 夜期高水**
港股美國預託證券（ADR）比例指數收報25830，較香港收市低54點。其中，滙控（00005）低0.8%，港交所（00388）低0.3%；中電（00002）高0.5%，美團（03690）高0.6%，騰訊（00700）高1.4%，阿里巴巴（09988）高2.4%。恆指夜期收報25922，高水38點。