英國監管機構倡推代幣化黃金 鞏固倫敦金市地位迎挑戰

市場消息指，為推動金融市場數碼化，並捍衞倫敦在全球貴金屬市場的主導地位，英國監管機構正積極籌備設立代幣化黃金的監管框架。據悉，英國金融行為監管局（FCA）已與包括大型銀行在內的業界機構展開磋商，探討代幣化黃金的監管方式，旨在促進該市場的持續增長。 此舉反映監管當局正大力推動批發金融市場的數碼轉型，同時應對來自中國市場對倫敦黃金主導地位的挑戰。代幣化黃金的運作模式，是透過創建數碼代幣作為實體黃金擁有權的憑證，發行人則持有相應的金條作為基礎支持。世界黃金協會的數據顯示，倫敦在全球黃金交易量中佔比高達七成，然而卻面臨來自上海及香港等市場的激烈競爭，這些地區正積極發展成為重要的貴金屬樞紐。有市場人士指出，若倫敦未能透過代幣化等方式實現黃金市場現代化，其主導地位恐將被其他地區取而代之。 目前，FCA已就代幣化黃金在批發市場中作為抵押品的應用，向市場徵求意見。預期在未來數月內，當局將公佈相關監管標準的建立詳情。近期監管機構的討論焦點，主要集中於FCA如何在不直接監管實體黃金，甚至未對黃金為基礎的衍生工具及交易所買賣產品（ETP）設立監管的情況下，有效規管代幣化黃金產品。 值得留意的是，FCA與英倫銀行旗下的審慎監管局（PRA）早前已表明，計劃在現有監管框架下進一步制定政策，並將於今年較後時間研究如何將代幣化產品應用於抵押用途。FCA亦致力推動企業在跨市場應用區塊鏈技術，以提高金融資產交易、結算、清算及持有過程的速度、效率與安全性。英國財政部新委任負責批發數碼市場發展的Chris Woolard上月曾表示，加快金融市場數碼化有望為英國經濟帶來額外330億英鎊的增長。 在市場實踐方面，匯豐銀行早在兩年前已在香港零售市場推出代幣化黃金產品，至今錄得每日平均逾22億美元的交易額，並完成超過27.6萬宗交易，顯示其市場潛力。世界黃金協會亦曾強調，黃金數碼化有助擺脱金條尺寸、金庫位置及碎片化結算機制等限制。對於上述消息，FCA拒絕置評。