安永：內銀首季淨息差見穩定跡象 利息淨收入扭轉跌勢

安永日前發表內地銀行回顧及展望報告，深入分析了全數57家中國上市銀行，指出內地銀行業的淨息差於今年首季呈現回穩跡象，扭轉了近年持續收窄的趨勢。報告揭示，去年人民銀行下調政策利率0.1釐，帶動內銀整體淨息差按年下降0.13釐至1.4釐，儘管已是連續第六年錄得跌幅，惟跌幅已較前一年收窄0.03釐，顯示壓力有所紓緩。 受惠於此，去年內銀的利息淨收入成功按年增長0.11%，結束了此前兩年連續下跌的局面。安永大中華區金融服務華南市場主管張秉賢表示，在已披露首季淨息差數據的25家A股上市銀行中，有11家錄得按年上升，另有3家持平。他認為，這反映內銀淨息差在今年首季已見平穩，過去逐季收窄的情況並未延續，為行業帶來正面訊號。 然而，內銀的貸款增長勢頭仍面臨挑戰。過往在息差受壓的環境下，內銀普遍採取「以量補價」策略，透過保持雙位數的貸款增長來維持淨利息收入。但近兩年貸款增速已降至逾7%的水平，去年內銀貸款餘額按年增長7.36%，不僅較前一年放緩0.54個百分點，更較2021年的增速大幅下跌4.09個百分點。張秉賢指出，今年首季貸款增長亦較以往緩慢，主因內地貸款需求及貸款質量持續受壓，促使銀行對發放貸款更趨審慎。 張秉賢進一步分析，不同貸款的定價策略有異，因此淨利息收入的表現將視乎貸款組合而定，未必能單純因息差企穩而彌補貸款增速放緩的影響。在資產質量方面，去年底內地銀行不良貸款率按年下降0.02個百分點至1.24%。然而，逾期貸款率卻較前年底上升0.02個百分點，導致兩者之間的「剪刀差」按年擴大0.04個百分點。張秉賢提醒，逾期貸款率的上升，持續反映內銀不良貸款壓力未減。 他指出，以不良貸款的絕對金額計算，主要壓力仍源於房地產及貿易出口等企業貸款，這些領域過往已持續對不良貸款構成影響。儘管零售貸款的不良率相對不高，但去年其上升速度卻較快，值得關注。張秉賢預計，逾期率的上升將對今年銀行的撥備構成壓力，實際影響仍需視乎今年信貸組合的具體情況而定。