匯豐控股將發行15億美元永續應急可轉債 鞏固資本基礎

匯豐控股（0005）昨日公佈，計劃於下週一（18日）發行一筆總值15億美元的永久後償或有可轉換證券（CoCo債），旨在用於一般公司事務，並進一步強化其資本基礎。 根據發行條款，此批債券屬於可轉換債券，一旦匯豐控股的普通股權一級資本（CET1）比率跌破7%的觸發水平，便會發生資本充足觸發事件，屆時債券將自動強制轉換為普通股。假設所有相關債券均按最初轉換價悉數轉為普通股，將會新增約4.08億股股份，按現有股數計算，這批新增股份將佔經擴大後已發行普通股的約2.32%。 是次發行的債券將由發行日至2033年5月18日期間，提供每年6.75釐的固定利率。在此日期之後，每五年將重新釐定適用年利率，計算方式為當時5年期美國國債孳息率加上2.513釐。值得留意的是，債券持有人並無權利選擇贖回相關證券，但匯豐控股則可在證券可選贖回期間行使選擇權，全數贖回債券。此外，若發生税務事件或資本不及格事件時，在符合證券契約所述的若干條件下，匯豐控股亦可全權酌情選擇全數贖回債券。 作為銀行業強化資本的常用工具，或有可轉換證券（CoCo債）在銀行面臨大額虧損時，能夠自動轉換為普通股權資本，從而吸收損失，提升銀行的抗風險能力。事實上，匯豐控股此前亦曾多次透過發行此類證券以鞏固其資本基礎，包括於去年5月底發行20億美元的永久後償或有可轉換證券，以及在今年3月分兩批發行，合共籌集了30億美元。